我国公司发行可交换债问题研究--以卡森集团发行可交换债为例
| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一章 绪论 | 第12-20页 |
| 第一节 研究的背景及意义 | 第12-13页 |
| 第二节 文献综述 | 第13-16页 |
| 一、国内文献综述 | 第13-15页 |
| 二、国外文献综述 | 第15-16页 |
| 第三节 研究内容及预期创新点 | 第16-20页 |
| 一、研究内容的界定 | 第16-17页 |
| 二、研究框架 | 第17页 |
| 三、本文的创新点 | 第17-20页 |
| 第二章 我国可交换债的基本概念及其发展现状 | 第20-25页 |
| 第一节 可交换债的简要介绍 | 第20-22页 |
| 第二节 我国可交换债市场的发展及其现状 | 第22-25页 |
| 第三章 卡森国际发行可交换债的背景分析 | 第25-33页 |
| 第一节 公司简介 | 第25-26页 |
| 一、发行方 | 第25页 |
| 二、上市公司 | 第25-26页 |
| 第二节 案例介绍 | 第26-28页 |
| 第三节 卡森集团发行可交换债的原因分析 | 第28-33页 |
| 一、温和减持 | 第28页 |
| 二、满足集团的多元化发展 | 第28-30页 |
| 三、降低相关外部融资成本 | 第30-31页 |
| 四、优化资本结构 | 第31-33页 |
| 第四章 卡森集团发行可交换债中存在的问题 | 第33-38页 |
| 第一节 未完全换股成功 | 第33页 |
| 第二节 融资效率不高 | 第33-35页 |
| 第三节 融资成本相对偏高 | 第35-36页 |
| 第四节 公司股价短期疲软 | 第36-38页 |
| 第五章 卡森集团发行可交换债存在问题的原因分析 | 第38-47页 |
| 第一节 条款设计 | 第38-42页 |
| 一、利率设定不合理 | 第38-39页 |
| 二、初始换股价格设定不当 | 第39-40页 |
| 三、附加条款虚设 | 第40-42页 |
| 第二节 公司转型困难 | 第42-43页 |
| 第三节 发行时机选择不当 | 第43-45页 |
| 第四节 市场参与者对于可交换债的认识不足 | 第45-47页 |
| 第六章 启示与建议 | 第47-50页 |
| 第一节 关于可交换债设计条款方面的建议 | 第47-48页 |
| 一、票面利率的设定 | 第47页 |
| 二、初始换股价格 | 第47页 |
| 三、附属条款的设计 | 第47-48页 |
| 第二节 提高发行方风险意识 | 第48页 |
| 第三节 谨慎选择发行时机 | 第48-49页 |
| 第四节 关于促进可交换债市场发展的建议 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
