我国创业板市场IPO抑价研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-12页 |
| 0 引言 | 第12-27页 |
| ·研究背景与意义 | 第12-14页 |
| ·国内外研究现状 | 第14-24页 |
| ·国外研究现状 | 第14-19页 |
| ·国内研究现状 | 第19-23页 |
| ·研究现状小结 | 第23-24页 |
| ·研究思路与研究方法 | 第24-26页 |
| ·研究思路和研究内容 | 第24-25页 |
| ·研究方法 | 第25-26页 |
| ·论文的创新点 | 第26-27页 |
| 1 概念界定及理论基础 | 第27-39页 |
| ·相关概念界定 | 第27-30页 |
| ·创业板市场界定 | 第27页 |
| ·IPO 抑价界定 | 第27-30页 |
| ·IPO 定价的主要方式 | 第30-32页 |
| ·累计投标方式 | 第31页 |
| ·固定价格方式 | 第31-32页 |
| ·竞价方式 | 第32页 |
| ·混合发行定价方式 | 第32页 |
| ·IPO 抑价的相关理论 | 第32-38页 |
| ·基于信息不对称理论 | 第32-35页 |
| ·基于信息对称理论 | 第35-36页 |
| ·基于行为金融学理论 | 第36-38页 |
| ·本章小结 | 第38-39页 |
| 2 我国创业板市场 IPO 抑价现状分析 | 第39-50页 |
| ·中国证券市场 IPO 抑价现状 | 第39-41页 |
| ·我国创业板市场 IPO 发展现状 | 第41-47页 |
| ·创业板市场发展概况 | 第41-43页 |
| ·创业板市场 IPO 的特点 | 第43-47页 |
| ·我国创业板市场的 IPO 抑价情况分析 | 第47-49页 |
| ·创业板市场月度 IPO 抑价分析 | 第47-48页 |
| ·创业板市场行业 IPO 抑价分析 | 第48-49页 |
| ·本章小结 | 第49-50页 |
| 3 我国创业板市场 IPO 抑价影响因素分析 | 第50-67页 |
| ·样本的选取及实证分析方法 | 第50-56页 |
| ·样本数据的选取 | 第50页 |
| ·变量说明 | 第50-55页 |
| ·实证分析方法与步骤 | 第55-56页 |
| ·描述性统计分析 | 第56-58页 |
| ·创业板抑价总体趋势分析 | 第56-57页 |
| ·创业板阶段性抑价趋势分析 | 第57-58页 |
| ·多元回归分析 | 第58-65页 |
| ·变量相关性检验 | 第58页 |
| ·模型参数估计 | 第58-63页 |
| ·实证结果分析 | 第63-65页 |
| ·本章小结 | 第65-67页 |
| 4 我国创业板市场 IPO 抑价的联立方程模型 | 第67-77页 |
| ·联立模型构建的理论分析 | 第67-70页 |
| ·创业板 IPO 一级市场供求分析 | 第67-68页 |
| ·创业板 IPO 二级市场上市首日供求分析 | 第68-70页 |
| ·联立方程模型构建 | 第70-72页 |
| ·一级市场供求方程构建 | 第70-71页 |
| ·二级市场上市首日供求方程构建 | 第71-72页 |
| ·联立方程模型构建 | 第72页 |
| ·联立方程模型回归分析 | 第72-76页 |
| ·样本与数据 | 第72-73页 |
| ·模型参数估计 | 第73页 |
| ·模型结论分析 | 第73-76页 |
| ·本章小结 | 第76-77页 |
| 5 我国创业板 IPO 抑价的“滞后性”检验 | 第77-88页 |
| ·IPO 抑价“滞后性”的理论解释 | 第77-80页 |
| ·“滞后性”的理论假设 | 第77页 |
| ·“滞后性”的理论分析 | 第77-80页 |
| ·创业板市场 IPO 抑价的“滞后性”检验 | 第80-87页 |
| ·首日平均抑价率序列(IR)的基本统计特征 | 第80-81页 |
| ·平稳性(ADF)检验和自回归模型(AR)的识别 | 第81-83页 |
| ·残差序列自相关性检验 | 第83-84页 |
| ·建立 GARCH(p，q)模型 | 第84-87页 |
| ·本章小结 | 第87-88页 |
| 6 结论与展望 | 第88-91页 |
| ·主要结论 | 第88-89页 |
| ·研究展望 | 第89-91页 |
| 参考文献 | 第91-95页 |
| 致谢 | 第95-96页 |
| 个人简历 | 第96页 |
| 已发表的学术论文 | 第96页 |
