多阶段投资决策的复合期权模型及应用
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 第1章 绪论 | 第8-16页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·国内外现状研究 | 第9-14页 |
| ·国外研究现状 | 第9-11页 |
| ·国内研究现状 | 第11-13页 |
| ·国内外研究现状评价 | 第13-14页 |
| ·本文研究的主要内容及技术路线 | 第14-16页 |
| ·本文的主要内容 | 第14-15页 |
| ·本文的技术路线 | 第15-16页 |
| 第2章 企业多阶段投资决策的特点及方法 | 第16-31页 |
| ·企业多阶段投资决策的特点 | 第16-18页 |
| ·传统的投资评估方法 | 第18-20页 |
| ·净现值法 | 第18-19页 |
| ·处理不确定性的其他方法 | 第19-20页 |
| ·实物期权评估方法 | 第20-30页 |
| ·实物期权在投资决策中的优势 | 第21-22页 |
| ·实物期权的分类 | 第22-24页 |
| ·实物期权定价法 | 第24-25页 |
| ·传统多阶段实物期权投资评估模型 | 第25-30页 |
| ·本章小结 | 第30-31页 |
| 第3章 考虑期权间影响的复合期权模型 | 第31-38页 |
| ·不同阶段期权之间相互影响方式 | 第31-32页 |
| ·实物期权可加性分析 | 第32-33页 |
| ·不同阶段期权可加性测定分析 | 第33-35页 |
| ·复合期权对项目价值的敏感性分析 | 第35-37页 |
| ·敏感性分析在投资决策中的应用 | 第35-37页 |
| ·复合期权中敏感性分析的特点 | 第37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 第4章 考虑延迟期权行使成本的复合期权模型 | 第38-50页 |
| ·延迟期权行使成本的组成 | 第38-42页 |
| ·利息成本 | 第38-39页 |
| ·利润的摊薄 | 第39页 |
| ·项目维持费用 | 第39-40页 |
| ·市场地位变化 | 第40-42页 |
| ·考虑期权间相互影响和延迟成本的复合期权模型 | 第42-49页 |
| ·延迟期权对扩张期权的影响分析 | 第42-46页 |
| ·考虑延迟期权成本的复合期权项目价值 | 第46-49页 |
| ·本章小结 | 第49-50页 |
| 第5章 基于复合期权的房地产多阶段投资决策分析 | 第50-61页 |
| ·多阶段房地产投资的背景介绍 | 第50-51页 |
| ·假设及相关参数 | 第51-52页 |
| ·案例计算 | 第52-60页 |
| ·NPV 法求解 | 第52-53页 |
| ·复合期权法求解 | 第53-60页 |
| ·本章小结 | 第60-61页 |
| 结论与展望 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 附录1 | 第67-70页 |
| 附录2 | 第70-75页 |
| 致谢 | 第75页 |
