| 中文摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 总目录 | 第8-12页 |
| 图表目录 | 第12-14页 |
| 1 绪论 | 第14-24页 |
| ·研究背景、目的和意义 | 第14-17页 |
| ·研究思路、技术线路图与研究方法 | 第17-19页 |
| ·研究思路 | 第17页 |
| ·技术线路图 | 第17-18页 |
| ·研究方法 | 第18-19页 |
| ·论文的主要内容和逻辑结构 | 第19-22页 |
| ·论文的创新之处 | 第22-24页 |
| 2 文献综述和评论 | 第24-35页 |
| ·国外相关研究文献综述和评论 | 第24-31页 |
| ·国外相关研究回顾 | 第24-31页 |
| ·国外研究的评论 | 第31页 |
| ·国内相关研究文献综述和评论 | 第31-35页 |
| ·国内相关研究回顾 | 第31-34页 |
| ·国内研究的评论 | 第34-35页 |
| 3 可转债融资选择及其治理机制分析 | 第35-48页 |
| ·可转债的典型特性:转股期权、风险中性、可赎回性与可回售性 | 第35-39页 |
| ·转股期权:可转债的债性与股性 | 第35-38页 |
| ·风险中性 | 第38-39页 |
| ·可赎回性与可回售性 | 第39页 |
| ·可转债降低融资成本和改善治理绩效的作用机制和途径 | 第39-43页 |
| ·现有理论模型与假说的基本治理内涵 | 第40-41页 |
| ·可转债降低融资成本和改善公司治理绩效的作用机制分析 | 第41-43页 |
| ·公司特征、证券设计与可转债融资选择 | 第43-45页 |
| ·公司特征与可转债融资选择 | 第43-44页 |
| ·证券设计与可转债融资选择 | 第44-45页 |
| ·"公司特征—证券设计—治理绩效"分析框架的逻辑关系 | 第45-47页 |
| ·本章小结 | 第47-48页 |
| 4 我国可转债融资选择行为:基于公司特征的实证分析 | 第48-80页 |
| ·假设建立与代理变量 | 第49-54页 |
| ·研究设计 | 第54-56页 |
| ·样本数据 | 第54页 |
| ·变量定义 | 第54-55页 |
| ·实证方法 | 第55-56页 |
| ·可转债与增发融资公司特征的单变量差异性检验 | 第56-58页 |
| ·可转债融资公司特征的变化趋势 | 第58-68页 |
| ·所属行业的成长特征分析 | 第58-60页 |
| ·成长性的变动趋势 | 第60-63页 |
| ·收益波动性的变化趋势 | 第63-64页 |
| ·公司规模的变化趋势 | 第64-65页 |
| ·财务杠杆水平的区间分布和变化趋势 | 第65-66页 |
| ·现金盈余的分布结构和变化趋势 | 第66-68页 |
| ·模型估计结果及分析 | 第68-79页 |
| ·相关性分析 | 第68-71页 |
| ·回归模型及说明 | 第71-72页 |
| ·回归结果分析 | 第72-79页 |
| ·本章小结 | 第79-80页 |
| 5 我国可转债融资选择行为:基于证券设计的实证分析 | 第80-105页 |
| ·可转债发行条款的特征分析 | 第81-85页 |
| ·重要条款的特征描述及分析 | 第81-84页 |
| ·其他条款的特征分析 | 第84-85页 |
| ·假设建立和代理变量 | 第85-89页 |
| ·公司基本面因素及其代理变量 | 第86-89页 |
| ·宏观因素及其他控制变量 | 第89页 |
| ·研究设计 | 第89-92页 |
| ·样本及数据 | 第89-90页 |
| ·变量定义 | 第90-91页 |
| ·实证方法 | 第91页 |
| ·模型设计 | 第91-92页 |
| ·模型估计结果及分析 | 第92-104页 |
| ·转股条款的实证分析 | 第92-98页 |
| ·赎回条款的实证分析 | 第98-104页 |
| ·本章小结 | 第104-105页 |
| 6 我国可转债融资公司治理绩效的实证检验 | 第105-124页 |
| ·样本筛选及行业对照组的构建 | 第106-107页 |
| ·治理绩效的层次划分与指标选取 | 第107-110页 |
| ·实证方法 | 第110页 |
| ·非参数检验结果及分析 | 第110-123页 |
| ·不考虑控制因素时可转债融资公司的绩效变化 | 第110-113页 |
| ·行业特征控制下可转债融资公司的绩效变化 | 第113-117页 |
| ·发行前公司资产规模控制下可转债融资公司的绩效变化 | 第117-118页 |
| ·发行前公司财务杠杆控制下可转债融资公司的绩效变化 | 第118-120页 |
| ·发行前公司成长特征控制下可转债融资公司的绩效变化 | 第120-121页 |
| ·发行前收益波动特征控制下可转债融资公司的绩效变化 | 第121-123页 |
| ·本章小结 | 第123-124页 |
| 7 实证研究结论的诠释:宏观环境、市场运行机制和公司治理的制度安排及其缺陷 | 第124-137页 |
| ·宏观环境对我国可转债融资选择的影响分析 | 第124-128页 |
| ·监管制度 | 第124-126页 |
| ·资本金制度 | 第126页 |
| ·利率管制 | 第126-127页 |
| ·所得税制度 | 第127-128页 |
| ·可转债市场运行机制对我国可转债融资选择的影响分析 | 第128-131页 |
| ·发行机制 | 第128-129页 |
| ·市场主体的参与深度 | 第129-130页 |
| ·卖空交易机制 | 第130页 |
| ·信用评级机构的发育程度 | 第130-131页 |
| ·公司治理结构对我国可转债融资选择的影响分析 | 第131-135页 |
| ·股权结构问题 | 第131-132页 |
| ·债权人价值体现及其保护机制问题 | 第132-133页 |
| ·经理人激励问题 | 第133-135页 |
| ·本章小结 | 第135-137页 |
| 8 结论与对策建议 | 第137-142页 |
| ·主要结论 | 第137-138页 |
| ·主要对策建议 | 第138-141页 |
| ·宏观环境与监管制度的优化 | 第138-140页 |
| ·发行人治理结构的完善和证券设计的改进 | 第140-141页 |
| ·后续研究展望 | 第141-142页 |
| 注释 | 第142-145页 |
| 参考文献 | 第145-154页 |
| 附录:本文非参数检验方法的介绍 | 第154-157页 |
| 附录一:两独立样本的Wilcoxon秩和检验 | 第154-156页 |
| 附录二:两配对样本的Wilcoxon符号秩检验 | 第156-157页 |
| 在读期间发表的论文和参加科研项目情况 | 第157-158页 |
| 致谢 | 第158页 |
