| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-15页 |
| 1. 导论 | 第15-28页 |
| ·研究背景 | 第15-19页 |
| ·可转换债券的定义与特点 | 第15页 |
| ·研究的背景 | 第15-17页 |
| ·问题的提出 | 第17-19页 |
| ·基本概念 | 第19-21页 |
| ·公司市场价值 | 第19-20页 |
| ·发行公告效应 | 第20页 |
| ·公司绩效 | 第20-21页 |
| ·研究思路与研究方法 | 第21-23页 |
| ·研究思路 | 第21-22页 |
| ·研究方法 | 第22-23页 |
| ·研究重点与创新 | 第23-25页 |
| ·主要内容与结构安排 | 第25-28页 |
| 2. 文献综述 | 第28-60页 |
| ·关于可转换债券的发行影响公司市场价值的理论解释 | 第28-31页 |
| ·筹资顺序理论 | 第28-29页 |
| ·信号模型 | 第29-30页 |
| ·向右下方倾斜的股票需求曲线 | 第30-31页 |
| ·关于可转换债券发行动机的研究 | 第31-37页 |
| ·可转换债券可用来解决某些信息不对称性问题 | 第31-33页 |
| ·可转换债券与风险估计 | 第33-34页 |
| ·用来解决风险转移问题 | 第34-35页 |
| ·可转换债券与连续融资问题 | 第35-36页 |
| ·可转换债券与税务优惠 | 第36-37页 |
| ·国外关于可转换债券的发行影响公司市场价值的实证研究 | 第37-51页 |
| ·可转换债券发行公告效应的研究方法 | 第37-41页 |
| ·国外关于可转换债券公告效应的实证研究结果 | 第41-50页 |
| ·国外关于其他融资方式长期业绩的实证研究 | 第50-51页 |
| ·对国外文献的总结与评述 | 第51-52页 |
| ·国内的研究现状 | 第52-60页 |
| ·关于可转换债券的发行影响公司市场价值的理论分析 | 第52-53页 |
| ·可转换债券发行公告效应的实证研究 | 第53-56页 |
| ·发行条款设计研究 | 第56-60页 |
| 3. 我国上市公司选择可转换债券融资的动机 | 第60-71页 |
| ·可转换债券的市场准入条件及其融资优势分析 | 第60-64页 |
| ·我国上市公司发行可转换债券的市场准入条件 | 第60-61页 |
| ·可转换债券与其他再融资方式市场准入条件差异比较 | 第61页 |
| ·可转换债券融资的优势分析 | 第61-64页 |
| ·我国上市公司发行可转换债券的动机 | 第64-71页 |
| ·我国可转换债券市场近几年发展的背景 | 第64-65页 |
| ·对我国上市公司选择可转换债券融资动机的理论分析 | 第65-67页 |
| ·经验证据 | 第67-69页 |
| ·问题与对策 | 第69-71页 |
| 4. 我国上市公司选择可转换债券融资的倾向性研究 | 第71-87页 |
| ·影响我国上市公司选择可转换债券融资的因素探讨 | 第71-73页 |
| ·宏观经济环境因素 | 第71-72页 |
| ·微观主体因素 | 第72-73页 |
| ·对我国上市公司选择可转换债券融资倾向性的实证研究 | 第73-85页 |
| ·研究思路 | 第73页 |
| ·样本的选取 | 第73-75页 |
| ·有关指标的选取与变量设计 | 第75-77页 |
| ·预案样本与比较样本的统计比较 | 第77-82页 |
| ·回归分析 | 第82-85页 |
| ·结论及政策含义 | 第85-87页 |
| 5. 我国可转换债券的发行公告效应 | 第87-111页 |
| ·样本选择与研究方法 | 第87-91页 |
| ·样本选择 | 第87-89页 |
| ·研究方法 | 第89-91页 |
| ·我国可转换债券的发行公告效应 | 第91-100页 |
| ·预案总样本和清洁样本的平均超额收益率 | 第91-94页 |
| ·预案总样本和各子样本在各时间窗口内的累积平均超额收益率 | 第94-98页 |
| ·发行样本在有关时间窗口内的平均超额收益率 | 第98-99页 |
| ·发行公告效应小结 | 第99-100页 |
| ·对预案公告效应的解释 | 第100-104页 |
| ·可转债公告效应与股票增发公告效应的比较 | 第100页 |
| ·对可转债公告效应的解释 | 第100-104页 |
| ·对截面数据的回归分析 | 第104-109页 |
| ·解释变量的选择 | 第104-106页 |
| ·回归结果及其理论解释 | 第106-109页 |
| ·小结 | 第109-111页 |
| 6. 我国可转换债券发行前后公司绩效的变化 | 第111-133页 |
| ·可转换债券、公司绩效与公司市场价值 | 第111-114页 |
| ·公司绩效与公司市场价值的关系 | 第111-112页 |
| ·可转换债券与公司市场价值的关系 | 第112-114页 |
| ·样本选择与研究方法 | 第114-118页 |
| ·样本的选择 | 第114-116页 |
| ·公司绩效评价指标的选取以及研究方法 | 第116-118页 |
| ·实证结果 | 第118-130页 |
| ·发行组样本和行业对照组样本有关绩效指标的统计描述 | 第118-121页 |
| ·发行组样本在可转换债券发行前后三年内绩效指标的比较 | 第121-125页 |
| ·发行组样本与行业对照组样本在可转换债券发行前后三年内绩效指标的比较 | 第125-130页 |
| ·小结与分析 | 第130-133页 |
| 7. 研究结论与建议 | 第133-137页 |
| ·研究的主要结论 | 第133-135页 |
| ·政策建议 | 第135-136页 |
| ·研究中的不足之处与展望 | 第136-137页 |
| 参考文献 | 第137-150页 |
| 致谢 | 第150页 |
