H股相对于A股折价的实证研究
| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-6页 |
| 1 导言 | 第6-10页 |
| 1．1 问题提出与研究意义 | 第6-8页 |
| 1．2 本文的研究方法 | 第8页 |
| 1．3 本文的研究框架 | 第8-9页 |
| 1．4 本文的创新点 | 第9-10页 |
| 2 H股市场的概述 | 第10-16页 |
| 2．1 H股市场的发展历程 | 第10-12页 |
| 2．2 A、H股市场分割 | 第12-16页 |
| 3 文献综述 | 第16-27页 |
| 3．1 外资股折(溢)价状况概述 | 第16-17页 |
| 3．2 对外资股折(溢)价成因的解释 | 第17-25页 |
| 3．1．1 差异估价模型 | 第17-22页 |
| 3．1．2 信息不对称理论 | 第22-23页 |
| 3．1．3 流动性差异假说 | 第23-24页 |
| 3．1．4 行为金融学的观点 | 第24-25页 |
| 3．3 对我国H股折价的研究现状 | 第25-27页 |
| 4 H股折价的理论分析和模型设计 | 第27-42页 |
| 4．1 H股折价的理论分析 | 第27-36页 |
| 4．1．1 信息不对称 | 第27-28页 |
| 4．1．2 流动性因素 | 第28-30页 |
| 4．1．3 分散化效应 | 第30页 |
| 4．1．4 需求弹性差异 | 第30-33页 |
| 4．1．5 风险规避程度 | 第33-34页 |
| 4．1．6 汇率风险 | 第34-35页 |
| 4．1．7 其他相关因素 | 第35-36页 |
| 4．2 H股折价影响因素的模型设计 | 第36-42页 |
| 4．2．1 变量选择与假设 | 第36-40页 |
| 4．2．2 模型设计 | 第40-42页 |
| 5 H股折价的实证分析 | 第42-58页 |
| 5．1 数据来源 | 第42页 |
| 5．2 折价率的描述 | 第42-46页 |
| 5．3 实证结果分析 | 第46-56页 |
| 5．3．1 模型一 | 第46-48页 |
| 5．3．2 模型二 | 第48-52页 |
| 5．3．3 波段分析 | 第52-56页 |
| 5．4 小结 | 第56-58页 |
| 6 对策建议 | 第58-62页 |
| 7 总结与展望 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-69页 |
| 后记 | 第69页 |
