| 中文摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-11页 |
| 1 导论 | 第11-23页 |
| ·重要概念界定 | 第11-13页 |
| ·股票市场、证券市场、资本市场 | 第11页 |
| ·关于制度 | 第11-12页 |
| ·关于绩效 | 第12-13页 |
| ·研究背景 | 第13-16页 |
| ·证券市场现状 | 第13-15页 |
| ·国内外研究现状 | 第15-16页 |
| ·研究主题与意义 | 第16-17页 |
| ·研究方法与技术路线 | 第17-18页 |
| ·研究方法 | 第17-18页 |
| ·技术路线 | 第18页 |
| ·创新与不足 | 第18-20页 |
| ·研究的基本假定 | 第20-21页 |
| ·关于批判现实主义 | 第21-23页 |
| 2 A股、B股、H股的比较制度分析 | 第23-38页 |
| ·中国证券市场发展概括 | 第23-27页 |
| ·关于A、B、H股的分类 | 第24页 |
| ·B股市场发展和现状概述 | 第24-26页 |
| ·H股市场发展和现状概述 | 第26-27页 |
| ·比较之一:A股、B股、H股上市公司整体经营绩效 | 第27-30页 |
| ·盈利能力变动趋势方面 | 第28-29页 |
| ·亏损面的比较 | 第29-30页 |
| ·比较研究之二:A股、B股、H股公司上市后规范经营情况 | 第30-32页 |
| ·A股上市公司不协调现象综述 | 第30-31页 |
| ·部分违规A股公司问题一览 | 第31-32页 |
| ·B股、H股上市公司经营机制同样有待完善 | 第32页 |
| ·比较总结 | 第32-33页 |
| ·A股、B股、H股三个市场的制度比较 | 第33-38页 |
| ·制度差异的比较 | 第33-36页 |
| ·不同市场相似的制度安排 | 第36-38页 |
| 3 流通双轨制的制度变迁、制度结构与绩效分析 | 第38-68页 |
| ·制度经济学有关制度变迁的理论观点 | 第38-39页 |
| ·股份制试点的制度环境和非正式约束 | 第39-42页 |
| ·关于制度环境 | 第39-40页 |
| ·国企改制的制度环境 | 第40-42页 |
| ·股份制通行做法和政策目标的冲突 | 第42-43页 |
| ·模型假设 | 第42页 |
| ·“同股同权”的改制模型与政策目标的冲突 | 第42-43页 |
| ·股份制实践中的做法--“同股不同权” | 第43-51页 |
| ·实践改制方案模拟 | 第43-45页 |
| ·“同股不同权”改制模型的一般化推广 | 第45-49页 |
| ·“投资者悖论”和“同股不同权”的三重含义 | 第49-51页 |
| ·“流通双轨制”绩效分析 | 第51-59页 |
| ·三种激励扭曲效应 | 第51-57页 |
| ·效率难以兼顾的“不可能四边形”模型 | 第57-59页 |
| ·“管理层悖论” | 第59-60页 |
| ·政府主导的制度变迁路径的博弈分析 | 第60-62页 |
| ·关于博弈对局 | 第60-61页 |
| ·博弈分析 | 第61-62页 |
| ·客观评价“流通双轨制” | 第62-63页 |
| ·“MM第二定理”的修正 | 第63-65页 |
| ·“MM定理”的修正 | 第63-64页 |
| ·上市公司经营绩效的进一步分析 | 第64-65页 |
| ·小结和效率结构图解 | 第65-68页 |
| 4 我国证券市场制度结构分析 | 第68-84页 |
| ·从配股角度对流通双轨制的再分析 | 第69-72页 |
| ·什么是配股 | 第69页 |
| ·关于转配股的博弈分析 | 第69-71页 |
| ·转配股的引申分析 | 第71-72页 |
| ·行政审批制度分析。 | 第72-76页 |
| ·关于政府职责的讨论 | 第72-73页 |
| ·关于国有企业改制上市的倾斜性政策 | 第73-74页 |
| ·行政审批制的绩效分析 | 第74-75页 |
| ·行政审批制的进一步分析 | 第75-76页 |
| ·STPT制度分析 | 第76-79页 |
| ·关于STPT制度 | 第76-77页 |
| ·STPT制度绩效分析 | 第77-78页 |
| ·制度根源和互补性分析 | 第78-79页 |
| ·证券市场制度结构和绩效结构分析 | 第79-84页 |
| ·“三位一体”的制度结构 | 第79-80页 |
| ·绩效结构 | 第80-81页 |
| ·上市公司业绩滑坡的一个解释 | 第81-84页 |
| 5 证券市场改革的绩效分析 | 第84-100页 |
| ·计划控制制度改革及绩效分析 | 第85-89页 |
| ·股票发行定价市场化改革分析 | 第85-87页 |
| ·核准制绩效分析 | 第87-89页 |
| ·国有股减持分析 | 第89-92页 |
| ·国有股减持的制度环境分析 | 第90页 |
| ·国有股减持的博弈分析 | 第90-91页 |
| ·国有股减持的契约分析 | 第91页 |
| ·两次制度变迁的比较和启示 | 第91-92页 |
| ·B股市场放开政策分析 | 第92-96页 |
| ·B股开放的前前后后 | 第92-93页 |
| ·B股放开政策失败的博弈分析 | 第93-95页 |
| ·外资机构投资、投机类型分析 | 第95-96页 |
| ·B股市场放开政策评价 | 第96页 |
| ·管理层收购(MBO)分析 | 第96-98页 |
| ·国内MBO市场化程度低 | 第96-97页 |
| ·国内MBO绩效分析 | 第97-98页 |
| ·公平与效率的思考 | 第98-100页 |
| 6 股票市场弱式有效性比较实证 | 第100-122页 |
| ·有效市场与市场效率 | 第100-104页 |
| ·股票市场有效性的含义和分类 | 第100-101页 |
| ·市场有效性检验 | 第101-104页 |
| ·我国股市正态性检验 | 第104-106页 |
| ·利用基本统计量分析收益率序列是否服从正态分布 | 第104-105页 |
| ·正态分布的Kolmogorov-Smirnov检验 | 第105-106页 |
| ·三个市场的非线性检验 | 第106-110页 |
| ·基本方法 | 第106-107页 |
| ·A股非线性检验 | 第107-109页 |
| ·B股非线性检验 | 第109页 |
| ·H股非线性检验 | 第109-110页 |
| ·乘积模型的原理、方法与步骤 | 第110-112页 |
| ·乘积过程模型的基本假设和形式 | 第110-111页 |
| ·使用模型进行计算的基本步骤 | 第111-112页 |
| ·乘积模型适用条件 | 第112页 |
| ·基于乘积模型的A股、B股和H股的有效性检验 | 第112-115页 |
| ·乘积模型适用条件检验 | 第112-113页 |
| ·θ和γ估计值 | 第113页 |
| ·检验统计量介绍 | 第113-115页 |
| ·基于乘积模型的A股、B股和H股的有效性检验 | 第115-120页 |
| ·A股市场有效性检验 | 第115-117页 |
| ·基于乘积模型的B股市场有效性检验 | 第117-119页 |
| ·基于乘积模型的H股市场有效性检验 | 第119-120页 |
| ·关于有效性的再评价 | 第120-122页 |
| 7 股票市场与“经济缩长”关系实证 | 第122-137页 |
| ·两种效应的基本概念和影响机理分析 | 第122-124页 |
| ·财富效应 | 第122-123页 |
| ·托宾q效应 | 第123-124页 |
| ·我国股市尚不(完全)具备经济晴雨表的功能，财富效应和q效应难以发挥 | 第124-126页 |
| ·理论上的分析 | 第124-125页 |
| ·“财富效应”难以发挥的经验分析 | 第125页 |
| ·我国上市公司“q比率”较高的一个解释 | 第125-126页 |
| ·股票市场“挤出效应”分析 | 第126-127页 |
| ·消费的挤出效应(部分)抵消了财富效应 | 第126-127页 |
| ·投资的挤出效应(部分)抵消了托宾q效应 | 第127页 |
| ·我国股市“挤出效应”的测算 | 第127-130页 |
| ·股市吸纳资金的估计 | 第127-128页 |
| ·“挤出效应”的一个简单估算 | 第128-130页 |
| ·关于“挤出效应”的实证分析 | 第130-134页 |
| ·思路和样本说明 | 第130-131页 |
| ·股市对消费影响实证 | 第131-133页 |
| ·股市对投资影响实证 | 第133-134页 |
| ·结论与建议 | 第134-137页 |
| ·“挤出效应”影响“通货紧缩”的机理及路径分析 | 第134-135页 |
| ·关于股票市场和通货紧缩关系的引申讨论 | 第135-137页 |
| 8 两次发展战略及制度安排的比较与启示 | 第137-146页 |
| ·中国传统的经济体制和重工业优先发展战略分析 | 第137-139页 |
| ·时代背景 | 第137页 |
| ·制度体系安排 | 第137-138页 |
| ·制度绩效分析 | 第138-139页 |
| ·证券市场的国企脱困服务战略和制度绩效分析 | 第139-143页 |
| ·时代背景方面 | 第139页 |
| ·制度安排 | 第139-140页 |
| ·制度绩效 | 第140页 |
| ·关于我国股市发展战略的再认识 | 第140-143页 |
| ·两次发展战略及制度安排的比较 | 第143-146页 |
| ·比较 | 第143-145页 |
| ·制度变迁的评价和启示 | 第145-146页 |
| 9 中国证券市场绩效总结与提升路径分析 | 第146-170页 |
| ·对上市公司经营绩效的再认识 | 第146-148页 |
| ·关于上市公司微观经营绩效的争议 | 第146-147页 |
| ·本文的观点 | 第147-148页 |
| ·重要的是自生能力 | 第148页 |
| ·对我国股市规模的再认识 | 第148-153页 |
| ·原来的市价总值计算方法缺乏理论基础 | 第149-150页 |
| ·关于市价总值的修正模型 | 第150-153页 |
| ·中国证券市场绩效总结 | 第153-157页 |
| ·基本结论 | 第153-156页 |
| ·证券市场绩效传导机制分析 | 第156-157页 |
| ·证券市场总体改革的方向分析 | 第157-161页 |
| ·对路径依赖的再认识 | 第158页 |
| ·产权论和超产权论 | 第158-160页 |
| ·改革的方向分析 | 第160-161页 |
| ·证券深化的路径分析 | 第161-168页 |
| ·证券深化的“产权路径”分析 | 第162-165页 |
| ·证券深化的“超产权路径”分析 | 第165-168页 |
| ·关于中国证券市场的展望 | 第168-170页 |
| 参考文献 | 第170-180页 |
| 附录 | 第180-185页 |
| 博士期间的科研成果 | 第185-186页 |
| 致谢 | 第186页 |
