备兑权证法律制度问题研究
| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 引言 | 第10-12页 |
| 一、备兑权证一般理论 | 第12-18页 |
| (一) 备兑权证的含义和法律特征 | 第12-13页 |
| (二) 备兑权证的功能 | 第13-14页 |
| (三) 备兑权证与类似产品的比较 | 第14-17页 |
| 1. 备兑权证与期权 | 第14-15页 |
| 2. 备兑权证与股本权证 | 第15-16页 |
| 3. 备兑权证与股改权证 | 第16页 |
| 小结 | 第16-17页 |
| (四) 备兑权证发展的历史和现状 | 第17-18页 |
| 1. 备兑权证发展的历史 | 第17-18页 |
| 2. 备兑权证发展现状 | 第18页 |
| 二、我国推出备兑权证的必要性和可行性 | 第18-23页 |
| (一) 我国推出备兑权证的必要性 | 第18-21页 |
| (二) 我国推出备兑权证的可行性 | 第21-23页 |
| 三、海外备兑权证法律制度 | 第23-28页 |
| (一) 发行人条件 | 第23-24页 |
| (二) 标的资产 | 第24-25页 |
| 1. 香港交易所对标的资产的规定 | 第24页 |
| 2. 新加坡交易所对标的资产的规定 | 第24页 |
| 3. 台湾交易所对标的资产的规定 | 第24-25页 |
| (三) 备兑权证产品 | 第25-26页 |
| 1. 香港交易所备兑权证产品的相关规定 | 第25页 |
| 2. 新加坡交易所备兑权证产品的相关规定 | 第25页 |
| 3. 台湾交易所备兑权证产品的相关规定 | 第25-26页 |
| (四) 上市程序 | 第26-27页 |
| 1. 香港交易所上市程序的规定 | 第26页 |
| 2. 台湾交易所上市程序的规定 | 第26-27页 |
| 3. 新加坡交易所上市程序的规定 | 第27页 |
| (五) 做市商制度 | 第27-28页 |
| 1. 香港交易所做市商制度的有关规定 | 第27-28页 |
| 2. 新加坡交易所做市商制度的有关规定 | 第28页 |
| 四、我国备兑权证法律制度存在的问题 | 第28-34页 |
| (一) 我国备兑权证立法现状 | 第28-30页 |
| (二) 我国现行备兑权证法律制度存在的问题 | 第30-34页 |
| 1. 对备兑权证发行人资格缺乏明确的规定 | 第30-31页 |
| 2. 标的资产选择过于单一 | 第31页 |
| 3. 履约担保方式过于僵化 | 第31-32页 |
| 4. 上市程序规定没有体现效率精神 | 第32页 |
| 5. 权证创设制度存在的问题 | 第32-33页 |
| 6. 主交易商制度影响力式微 | 第33-34页 |
| 五、我国备兑权证法律制度的完善 | 第34-46页 |
| (一) 发行人的确定 | 第34-38页 |
| (二) 标的资产的选择 | 第38-39页 |
| 1. 单一股票 | 第38页 |
| 2. 一揽子股票 | 第38-39页 |
| 3. 指数 | 第39页 |
| (三) 备兑权证履约担保 | 第39-40页 |
| 1. 担保资产与资金帐户的管理 | 第39-40页 |
| 2. 履约担保制度的过渡性安排 | 第40页 |
| (四) 上市程序 | 第40-41页 |
| (五) 做市商制度 | 第41-46页 |
| 1. 我国推行做市商制度面临的挑战 | 第42页 |
| 2. 推行做市商制度的模式选择 | 第42-43页 |
| 3. 我国引入做市商制度应注意的问题 | 第43-46页 |
| 结论 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-48页 |
