| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-14页 |
| 导论 | 第14-24页 |
| 一、研究的动机与目的 | 第14-16页 |
| 二、文献综述 | 第16-18页 |
| 三、研究方法 | 第18-20页 |
| 四、论文结构 | 第20-24页 |
| 第一章 私募基金的基本界定及其在美国的历史变迁 | 第24-32页 |
| 第一节 私募基金的基本界定 | 第24-25页 |
| 一、私募基金的基本定义 | 第24-25页 |
| 二、私募基金的核心特征 | 第25页 |
| 第二节 私募基金的制度意义和经济价值 | 第25-28页 |
| 一、私募基金的制度意义 | 第25-27页 |
| 二、私募基金的经济价值 | 第27-28页 |
| 第三节 美国私募基金发展简史 | 第28-32页 |
| 一、美国私募基金的萌芽 | 第28-29页 |
| 二、战后发展的绝好机遇 | 第29-30页 |
| 三、熊市背景下的大衰退 | 第30页 |
| 四、法律松绑、金融创新与私募基金行业复兴 | 第30-31页 |
| 五、网络泡沫的破裂与亚洲市场的兴起 | 第31-32页 |
| 第二章 首创与奠基——注册豁免与反欺诈规则的初建 | 第32-54页 |
| 第一节 私募发行注册豁免规则的首创 | 第32-38页 |
| 一、"大萧条"背景下《1933年证券法》的出台 | 第32-34页 |
| 二、证券法第4(2)条的诞生及其澄清的首次尝试 | 第34-37页 |
| 三、回顾与评价 | 第37-38页 |
| 第二节 基金载体注册豁免规则的初建 | 第38-42页 |
| 一、美国投资信托业的发展与《1940年投资公司法》的出台 | 第38-40页 |
| 二、投资公司的范围及其注册豁免规则 | 第40-42页 |
| 第三节 基金管理人注册豁免规则的首次尝试 | 第42-47页 |
| 一、《1940年投资顾问法》的出台背景 | 第42-44页 |
| 二、投资顾问的概念及其注册豁免规则 | 第44-45页 |
| 三、联邦与州的责任分配 | 第45-46页 |
| 四、补充讨论 | 第46-47页 |
| 第四节 金融市场的安全卫士——反欺诈规则 | 第47-53页 |
| 一、证券法下的相关规定 | 第47-49页 |
| 二、投资顾问法第206条和SEC v.Capital Gains Research Bureau,Inc.案 | 第49-50页 |
| 三、其他反欺诈条款 | 第50-52页 |
| 四、反欺诈立法的特点及其演进特征 | 第52-53页 |
| 小结 | 第53-54页 |
| 第三章 修正与深化——补充规则和判例解读 | 第54-96页 |
| 第一节 私募发行注册豁免规则的后续演进 | 第54-69页 |
| 一、SEC v.Ralston Purina Co.案评析 | 第54-55页 |
| 二、1962年证券交易委员会4552号通告 | 第55-57页 |
| 三、若干重要案例的解读 | 第57-58页 |
| 四、证交会D条例的规则设计 | 第58-67页 |
| 五、余论 | 第67-69页 |
| 第二节 私募转售注册豁免规则的创立与发展 | 第69-82页 |
| 一、解决证券流通和转售限制之间矛盾的首次尝试 | 第69-74页 |
| 二、杂交豁免的产生与争议 | 第74-76页 |
| 三、资本全球化和规则144A | 第76-81页 |
| 四、历史线索的再梳理 | 第81-82页 |
| 第三节 基金载体注册豁免新规 | 第82-85页 |
| 一、金融自由化和3(c)(7)基金的产生 | 第82-83页 |
| 二、3(c)(7)基金和祖父基金 | 第83-84页 |
| 三、从3(c)(1)基金到3(c)(7)基金 | 第84-85页 |
| 第四节 核心反欺诈规则——规则10b-5 | 第85-94页 |
| 一、难免拼凑之嫌的规则 | 第85-86页 |
| 二、规则10b-5的关键词解读及相关案例 | 第86-93页 |
| 三、规则10b-5的地位及其滥讼现象 | 第93-94页 |
| 小结 | 第94-96页 |
| 第四章 危机频发的阴影与监管加强的先声 | 第96-115页 |
| 第一节 未竟全功的立法初试 | 第96-107页 |
| 一、美国私募基金业的壮大及其风险的暴露 | 第96-98页 |
| 二、对冲基金规则内容初探 | 第98-102页 |
| 三、Goldstein v.SEC案中的争议及其解决 | 第102-107页 |
| 第二节 受挫之后的思变——规则206(4)-8 | 第107-113页 |
| 一、第三条道路的选择及相关争议 | 第107-109页 |
| 二、规则内涵解析 | 第109-113页 |
| 三、评价与质疑 | 第113页 |
| 小结 | 第113-115页 |
| 第五章 新监管时代的序幕——《2010年私募基金投资顾问注册法》 | 第115-126页 |
| 第一节 危机背景下的立法酝酿 | 第115-118页 |
| 一、次贷危机的爆发 | 第115页 |
| 二、多方提案及立法进程 | 第115-118页 |
| 第二节 主要内容 | 第118-124页 |
| 一、投资顾问注册豁免的收缩 | 第118-120页 |
| 二、联邦与州的职责分配 | 第120-121页 |
| 三、数据的收集及信息的披露 | 第121-122页 |
| 四、"获许投资者"标准和"合格客户"标准的调整 | 第122页 |
| 五、美国审计总署和证券交易委员会的进一步调研 | 第122-123页 |
| 六、证券交易委员会的规则制定 | 第123-124页 |
| 第三节 评价与展望 | 第124页 |
| 一、过渡期的规定 | 第124页 |
| 二、转折与革命 | 第124页 |
| 小结 | 第124-126页 |
| 第六章 美国私募基金法律制度的特点及启示 | 第126-149页 |
| 第一节 美国私募基金法律制度演进的基本特点 | 第126-132页 |
| 一、美国私募基金法律制度演进的整体回顾 | 第126-129页 |
| 二、概念始终明确 | 第129-130页 |
| 三、坚持理念不变 | 第130页 |
| 四、主次变化有序 | 第130-131页 |
| 五、内外交流无碍 | 第131页 |
| 六、原则灵活结合 | 第131-132页 |
| 第二节 美国私募基金法律制度之国际比较 | 第132-136页 |
| 一、英国私募基金法律制度 | 第132-134页 |
| 二、我国台湾私募基金法律制度 | 第134-135页 |
| 三、三国(地)私募基金法律制度之比较 | 第135-136页 |
| 第三节 美国私募基金法律制度对我国的启示 | 第136-149页 |
| 一、我国私募基金的发展条件和过程 | 第136-141页 |
| 二、我国私募基金的法律困局 | 第141-145页 |
| 三、美国经验的启示 | 第145-149页 |
| 结语 | 第149-151页 |
| 附录 | 第151-170页 |
| 参考文献 | 第170-182页 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第182-183页 |
| 后记 | 第183-186页 |
