迈瑞私有化退市案例分析
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 第一节 研究背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 一、研究背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10-11页 |
| 第二节 研究方法与研究内容 | 第11-12页 |
| 一、研究方法 | 第11页 |
| 二、研究内容 | 第11-12页 |
| 第三节 创新与不足 | 第12-13页 |
| 一、可能的创新 | 第12页 |
| 二、不足之处 | 第12-13页 |
| 第二章 案例介绍 | 第13-21页 |
| 第一节 迈瑞公司介绍 | 第13页 |
| 第二节 迈瑞私有化退市过程 | 第13-21页 |
| 一、私有化融资与退市阶段 | 第13-16页 |
| 二、红筹架构拆除阶段 | 第16-20页 |
| 三、拟回归中国A股市场阶段 | 第20-21页 |
| 第三章 案例分析 | 第21-56页 |
| 第一节 迈瑞私有化退市动机分析 | 第21-28页 |
| 一、填补估值差异 | 第21-23页 |
| 二、规避严格监管 | 第23-24页 |
| 三、减少上市成本 | 第24-26页 |
| 四、规避做空危机 | 第26-27页 |
| 五、进行战略调整 | 第27-28页 |
| 第二节 迈瑞私有化退市成功因素分析 | 第28-35页 |
| 一、私有化价格合理 | 第28-33页 |
| 二、私有化前股权集中 | 第33页 |
| 三、无私募机构参与私有化要约 | 第33-34页 |
| 四、公司和管理层现金储备充足 | 第34-35页 |
| 五、直接股权控制模式下的红筹架构拆解 | 第35页 |
| 第三节 迈瑞私有化退市风险分析 | 第35-38页 |
| 一、私有化固有周期风险 | 第35-36页 |
| 二、红筹架构拆解风险 | 第36页 |
| 三、私有化资金筹集与偿还风险 | 第36-37页 |
| 四、法律合规与诉讼风险 | 第37-38页 |
| 第四节 迈瑞私有化退市后财务效应分析 | 第38-47页 |
| 一、偿债能力有所下降 | 第38-39页 |
| 二、营运能力保持平稳 | 第39-40页 |
| 三、盈利能力大幅提高 | 第40-45页 |
| 四、现金流量明显改善 | 第45-47页 |
| 第五节 迈瑞IPO回归A股市场分析 | 第47-56页 |
| 一、IPO回归优势分析 | 第47-51页 |
| 二、IPO回归不利因素分析 | 第51-56页 |
| 第四章 启示与建议 | 第56-61页 |
| 第一节 启示 | 第56-58页 |
| 一、合理的动机是进行私有化的先决条件 | 第56页 |
| 二、借助私募机构的力量是一把双刃剑 | 第56-57页 |
| 三、制定合理的对价是私有化成功的关键因素 | 第57页 |
| 四、多元化回归通道是私有化的动力所在 | 第57-58页 |
| 第二节 建议 | 第58-61页 |
| 一、端正私有化退市动机 | 第58页 |
| 二、恰当借助私募机构力量 | 第58-59页 |
| 三、完善私有化定价机制 | 第59页 |
| 四、拓宽中概股回归通道 | 第59-61页 |
| 案例后续进展 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
