基于激励相容理论的住房逆向抵押贷款定价模型设计
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-14页 |
| 1.1.1 我国人口老龄化形势严峻 | 第12-13页 |
| 1.1.2 人口老龄化带来的问题 | 第13-14页 |
| 1.1.3 我国住房逆向抵押养老保险发展 | 第14页 |
| 1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第15-19页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第15-17页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第17-18页 |
| 1.3.3 现有研究评述 | 第18-19页 |
| 1.4 技术路线与创新 | 第19-21页 |
| 1.4.1 本文技术路线 | 第19页 |
| 1.4.2 本文或有创新 | 第19-21页 |
| 2 相关概念及理论基础介绍 | 第21-29页 |
| 2.1 住房逆向抵押贷款 | 第21-22页 |
| 2.1.1 概念及模式 | 第21-22页 |
| 2.1.2 主要参与方 | 第22页 |
| 2.2 住房逆向抵押贷款的风险分析 | 第22-25页 |
| 2.2.1 利率风险 | 第23页 |
| 2.2.2 房屋价格波动风险 | 第23-24页 |
| 2.2.3 死亡率风险 | 第24页 |
| 2.2.4 其他风险 | 第24-25页 |
| 2.3 住房逆向抵押货款的激励兼容机制 | 第25-29页 |
| 2.3.1 激励兼容理论 | 第25-26页 |
| 2.3.2 保险机制 | 第26-27页 |
| 2.3.3 激励兼容作用机理 | 第27-29页 |
| 3 我国住房逆向抵押贷款发展及他国经验借鉴 | 第29-35页 |
| 3.1 我国发展住房逆向抵押贷款现状 | 第29-30页 |
| 3.2 我国住房逆向抵押贷款发展缓慢的原因 | 第30-31页 |
| 3.3 国外开办住房逆向抵押贷款的经验借鉴 | 第31-35页 |
| 3.3.1 美国模式 | 第31-32页 |
| 3.3.2 加拿大模式 | 第32-33页 |
| 3.3.3 新加坡模式 | 第33-34页 |
| 3.3.4 总体启示 | 第34-35页 |
| 4 住房逆向抵押贷款定价模型设计 | 第35-46页 |
| 4.1 设计思路 | 第35页 |
| 4.2 影响因素分析 | 第35-37页 |
| 4.3 模型建立 | 第37-41页 |
| 4.3.1 模型符号及前提假设 | 第37-38页 |
| 4.3.2 基准模型 | 第38-40页 |
| 4.3.3 激励相容的边界条件分析 | 第40-41页 |
| 4.4 参数模型的选择 | 第41-45页 |
| 4.4.1 利率模型 | 第41-42页 |
| 4.4.2 房屋价格波动模型 | 第42-44页 |
| 4.4.3 死亡率模型 | 第44-45页 |
| 4.5 本章小结 | 第45-46页 |
| 5 住房逆向抵押贷款定价数值模拟 | 第46-58页 |
| 5.1 参数确定 | 第46-51页 |
| 5.1.1 变动参数的确定 | 第46-50页 |
| 5.1.2 固定参数的确定 | 第50-51页 |
| 5.2 蒙特卡洛模拟分析 | 第51-57页 |
| 5.2.1 激励相容边界的结果分析 | 第51-52页 |
| 5.2.2 激励相容定价的结果分析 | 第52-53页 |
| 5.2.3 敏感度分析 | 第53-57页 |
| 5.3 本章小结 | 第57-58页 |
| 6 住房逆向抵押贷款定价机制实施的相关建议 | 第58-63页 |
| 6.1 加快定价机制进程 | 第58-59页 |
| 6.2 建立反向抵押贷款产品定价体系 | 第59-60页 |
| 6.3 提高产品定价的创新性 | 第60-61页 |
| 6.3.1 产品差异化设计 | 第60页 |
| 6.3.2 创新资产证券化模式 | 第60-61页 |
| 6.4 加强产品定价中的风险监督管理 | 第61-63页 |
| 6.4.1 完善个人信用风险管理体系 | 第61页 |
| 6.4.2 建立有效风险转移机制 | 第61页 |
| 6.4.3 注重风险识别与评估环节 | 第61-63页 |
| 7 结论 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
