A线缆公司利用套期保值规避铜价格风险的策略研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第10页 |
| 1.1.3 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第11-13页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路与框架 | 第13-14页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第13页 |
| 1.3.2 论文框架 | 第13-14页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第14-16页 |
| 第二章 相关理论综述 | 第16-29页 |
| 2.1 现货及期货 | 第16-20页 |
| 2.1.1 现货理论 | 第16-17页 |
| 2.1.2 期货理论 | 第17-20页 |
| 2.2 基差与套期保值 | 第20-23页 |
| 2.2.1 基差的概述 | 第20-21页 |
| 2.2.2 套期保值理论 | 第21-22页 |
| 2.2.3 套期保值类型 | 第22页 |
| 2.2.4 基差变动与套期保值效果 | 第22-23页 |
| 2.3 VaR理论综述 | 第23-29页 |
| 2.3.1 VaR定义 | 第23-24页 |
| 2.3.2 VaR计算方法 | 第24-27页 |
| 2.3.3 GARCH模型 | 第27-29页 |
| 第三章 A公司采购过程中面临的价格风险 | 第29-36页 |
| 3.1 A线缆公司背景介绍 | 第29-30页 |
| 3.2 A线缆公司行业现状分析 | 第30-31页 |
| 3.2.1 行业发展状况 | 第30页 |
| 3.2.2 行业的机遇与挑战 | 第30-31页 |
| 3.3 A线缆公司生产运营情况 | 第31-32页 |
| 3.4 线缆公司原材料采购现状分析 | 第32-34页 |
| 3.4.1 公司采购现状 | 第32-33页 |
| 3.4.2 A公司采购过程中面临的价格风险 | 第33-34页 |
| 3.5 A线缆公司采购风险管控现状 | 第34-36页 |
| 第四章 A公司铜采购的价格风险度量 | 第36-53页 |
| 4.1 影响铜价的因素 | 第36-42页 |
| 4.1.1 宏观影响因素 | 第36-38页 |
| 4.1.2 微观影响因素 | 第38-42页 |
| 4.2 铜采购价格风险回归分析 | 第42-47页 |
| 4.2.1 变量选取 | 第42-44页 |
| 4.2.2 基本模型公式计算 | 第44-47页 |
| 4.2.3 模型分析 | 第47页 |
| 4.3 GARCH-VaR模型实证分析 | 第47-53页 |
| 4.3.1 VaR方法衡量采购价格风险的可行性 | 第47-48页 |
| 4.3.2 实证研究 | 第48-52页 |
| 4.3.3 结论 | 第52-53页 |
| 第五章 A公司铜采购价格风险的应对措施 | 第53-65页 |
| 5.1 规避铜采购价格风险的方案对比 | 第53-55页 |
| 5.1.1 囤积现货 | 第53-54页 |
| 5.1.2 供应商保证金定价 | 第54页 |
| 5.1.3 利用期货套期保值 | 第54-55页 |
| 5.1.4 利用套期保值对冲风险的可行性 | 第55页 |
| 5.2 利用套期保值规避原材料采购价格风险 | 第55-65页 |
| 5.2.1 套期保值组织和流程设计 | 第56-57页 |
| 5.2.2 套期保值操作方案设计 | 第57-60页 |
| 5.2.3 套期保值方案实施 | 第60-63页 |
| 5.2.4 套期保值方案评论 | 第63-65页 |
| 第六章 保障措施 | 第65-68页 |
| 6.1 人员保障 | 第65页 |
| 6.2 资金保障 | 第65-66页 |
| 6.3 制度保障 | 第66-68页 |
| 第七章 全文总结与研究展望 | 第68-70页 |
| 7.1 结论与不足 | 第68页 |
| 7.2 研究展望 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
