| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 导论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-13页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第13页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.3 国内外研究动态分层论述 | 第14-17页 |
| 1.3.1 国外研究动态 | 第14-15页 |
| 1.3.2 国内研究动态 | 第15-16页 |
| 1.3.3 评述 | 第16-17页 |
| 1.4 研究思路、技术路线与方法 | 第17-18页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第17页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.5 论文的可能创新之处 | 第18-19页 |
| 第二章 证券市场噪声交易的理论基础 | 第19-26页 |
| 2.1 噪声和噪声交易的概念 | 第19-20页 |
| 2.1.1 噪声的含义 | 第19页 |
| 2.1.2 噪声交易的含义 | 第19-20页 |
| 2.2 噪声交易理论 | 第20-26页 |
| 2.2.1 噪声交易理论与有效市场理论的不同 | 第20-21页 |
| 2.2.2 噪声交易理论基础模型—DSSW模型 | 第21-26页 |
| 第三章 中美证券市场噪声交易的存在性实证比较 | 第26-32页 |
| 3.1 换手率比较 | 第26-28页 |
| 3.2 市盈率比较 | 第28-29页 |
| 3.3 泡沫系数比较（噪声系数） | 第29-32页 |
| 第四章 中美证券市场形成噪声交易的原因比较 | 第32-36页 |
| 4.1 美国证券市场噪声交易的原因 | 第32-33页 |
| 4.1.1 客观原因：信息不对称 | 第32-33页 |
| 4.1.2 主观原因：投资者的有限理性 | 第33页 |
| 4.2 中国证券市场噪声交易的原因 | 第33-36页 |
| 4.2.1 证券市场投资者的极度不理性 | 第33-34页 |
| 4.2.2 股市功能的定位缺陷 | 第34页 |
| 4.2.3 交易、发行制度的缺陷 | 第34-35页 |
| 4.2.4 政府对证券市场的过度干预 | 第35-36页 |
| 第五章 中美证券市场噪声交易的影响分析 | 第36-38页 |
| 5.1 噪声交易使股票交易成为可能并影响市场效率 | 第36页 |
| 5.2 噪声交易造成股价的剧烈波动 | 第36-37页 |
| 5.3 噪声交易的存在掩盖了市场操纵行 | 第37-38页 |
| 第六章 噪声交易与中美证券市场波动的实证分析 | 第38-44页 |
| 6.1 模型设定与数据来源 | 第38-39页 |
| 6.2 中国证券市场噪声交易与上证指数波动的统计分析 | 第39-41页 |
| 6.2.1 上证指数与深证成指周回报率的ADF检验 | 第39-40页 |
| 6.2.2 中国噪声交易与上证指数波动的相关性检验 | 第40页 |
| 6.2.3 中国噪声交易与上证指数波动的Granger因果检验 | 第40-41页 |
| 6.3 美国证券市场噪声交易与纽约综合指数波动的统计分析 | 第41-43页 |
| 6.3.1 纽交所综合指数与纳斯达克指数周回报率的ADF检验 | 第41-42页 |
| 6.3.2 美国噪声交易与纽约综合指数波动的相关性检验 | 第42页 |
| 6.3.3 噪声交易与纽约综合指数波动的Granger因果检验 | 第42-43页 |
| 6.4 实证结果对比分析 | 第43-44页 |
| 第七章 结论及相关建议 | 第44-46页 |
| 7.1 结论 | 第44页 |
| 7.2 建议 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 作者简介 | 第50页 |
