| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第12-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第14-17页 |
| 第二章 研究基础与文献综述 | 第17-26页 |
| 2.1 研究文献 | 第17-24页 |
| 2.1.1 崩盘风险 | 第17-21页 |
| 2.1.2 融资融券 | 第21-23页 |
| 2.1.3 融资融券与崩盘风险关系 | 第23-24页 |
| 2.2 文献述评 | 第24-25页 |
| 2.3 本章小结 | 第25-26页 |
| 第三章 理论分析与研究假设 | 第26-31页 |
| 3.1 融资融券与公司股价崩盘风险 | 第26-28页 |
| 3.2 历次扩容的影响分析 | 第28页 |
| 3.3 融资融券与股价崩盘风险关系的调节因素 | 第28-30页 |
| 3.3.1 噪音交易对融资融券与股价崩盘风险关系的调节效应 | 第28-29页 |
| 3.3.2 转融通对融资融券与股价崩盘风险关系的调节效应 | 第29页 |
| 3.3.3 盈余管理对融资融券与股价崩盘风险关系的调节效应 | 第29-30页 |
| 3.4 本章小结 | 第30-31页 |
| 第四章 实证研究设计 | 第31-40页 |
| 4.1 变量界定与计量 | 第31-35页 |
| 4.1.1 崩盘风险变量 | 第31-32页 |
| 4.1.2 融资融券变量 | 第32-33页 |
| 4.1.3 盈余管理变量 | 第33-34页 |
| 4.1.4 噪音交易变量 | 第34页 |
| 4.1.5 控制变量 | 第34-35页 |
| 4.2 实证研究设计 | 第35-37页 |
| 4.2.1 融资融券与股价崩盘风险关系 | 第35-36页 |
| 4.2.2 融资融券历次扩容的影响分析 | 第36页 |
| 4.2.3 融资融券与股价崩盘风险关系的调节因素 | 第36-37页 |
| 4.3 样本选择 | 第37-38页 |
| 4.4 本章小结 | 第38-40页 |
| 第五章 实证研究结果 | 第40-76页 |
| 5.1 描述性统计 | 第40-41页 |
| 5.2 相关性分析 | 第41-45页 |
| 5.3 回归结果与分析 | 第45-60页 |
| 5.3.1 融资融券对公司股价崩盘风险的影响 | 第45-52页 |
| 5.3.2 历次扩容的影响分析 | 第52-56页 |
| 5.3.3 融资融券与股价崩盘风险关系的调节因素 | 第56-60页 |
| 5.4 进一步分析 | 第60-68页 |
| 5.5 稳健性检验 | 第68-75页 |
| 5.5.1 倾向性评分匹配 | 第68-72页 |
| 5.5.2 股指期货效应控制 | 第72-73页 |
| 5.5.3 子样本回归 | 第73-75页 |
| 5.6 本章小结 | 第75-76页 |
| 第六章 结论与建议 | 第76-81页 |
| 6.1 研究结论 | 第76-78页 |
| 6.2 政策建议 | 第78-81页 |
| 参考文献 | 第81-85页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第85-86页 |
| 致谢 | 第86-87页 |
| 附件 | 第87页 |
