| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13-15页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第15-18页 |
| 1.2.3 文献综述总结 | 第18页 |
| 1.3 研究方法与框架 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第18页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第18-20页 |
| 1.4 创新与不足 | 第20-22页 |
| 2 商业银行市场流动性风险相关理论剖析 | 第22-31页 |
| 2.1 宏观理论基础 | 第22-24页 |
| 2.1.1 宏观经济运行影响机制 | 第22-23页 |
| 2.1.2 货币政策传导机制理论 | 第23-24页 |
| 2.2 微观理论基础 | 第24-27页 |
| 2.2.1 “流动性螺旋”理论 | 第24-25页 |
| 2.2.2 流动性循环机制理论 | 第25-26页 |
| 2.2.3 传染效应理论 | 第26-27页 |
| 2.3 流动性结构理论 | 第27-30页 |
| 2.3.1 封闭条件下的流动性体系 | 第27-29页 |
| 2.3.2 开放条件下的流动性体系 | 第29-30页 |
| 2.4 总结 | 第30-31页 |
| 3 模型设定与实证方法设计 | 第31-39页 |
| 3.1 样本与数据来源 | 第31-34页 |
| 3.1.1 金融市场样本与数据来源 | 第31-33页 |
| 3.1.2 影响因素样本与数据来源 | 第33-34页 |
| 3.2 计量模型设定 | 第34-38页 |
| 3.2.1 ARCH与GARCH模型 | 第34-35页 |
| 3.2.2 在险价值模型(VaR) | 第35页 |
| 3.2.3 流动性调整的在险价值模型(La-VaR) | 第35-37页 |
| 3.2.4 向量自回归模型 | 第37-38页 |
| 3.3 实证方法设计 | 第38-39页 |
| 4 商业银行市场流动性风险测度实证分析 | 第39-46页 |
| 4.1 基本数据检验 | 第39-42页 |
| 4.1.1 描述性统计及正态分布检验 | 第39-40页 |
| 4.1.2 聚集性检验 | 第40页 |
| 4.1.3 平稳性检验 | 第40-41页 |
| 4.1.4 自相关检验 | 第41-42页 |
| 4.1.5 ARCH效应检验 | 第42页 |
| 4.2 建立GARCH模型 | 第42-43页 |
| 4.3 实证结果 | 第43-46页 |
| 5 商业银行市场流动性风险影响因素实证分析 | 第46-56页 |
| 5.1 构建VAR模型 | 第46-49页 |
| 5.1.1 平稳性检验 | 第46-47页 |
| 5.1.2 滞后阶数确定 | 第47-48页 |
| 5.1.3 模型检验与对比 | 第48页 |
| 5.1.4 VAR平稳性检验 | 第48-49页 |
| 5.2 脉冲响应 | 第49-51页 |
| 5.3 方差分解 | 第51-52页 |
| 5.4 实证结果分析 | 第52-56页 |
| 5.4.1 宏观经济运行因素实证结果分析 | 第52-53页 |
| 5.4.2 货币政策因素实证结果分析 | 第53-54页 |
| 5.4.3 融资流动性因素实证结果分析 | 第54-56页 |
| 6 结论与监管政策建议 | 第56-59页 |
| 6.1 研究结论 | 第56-57页 |
| 6.1.1 宏观经济政策会影响市场流动性风险水平 | 第56页 |
| 6.1.2 微观层面存在“流动性螺旋”现象 | 第56-57页 |
| 6.1.3 La-VaR模型可作为风险测度新技术 | 第57页 |
| 6.2 监管政策建议 | 第57-59页 |
| 6.2.1 加强逆周期性监管 | 第57页 |
| 6.2.2 实施差异性流动性风险监管 | 第57-58页 |
| 6.2.3 注重宏微观审慎监管相结合 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64页 |