| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第10-16页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-13页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第12页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究的内容及方法 | 第13-16页 |
| 1.3.1 研究的思路 | 第13页 |
| 1.3.2 研究的内容 | 第13-14页 |
| 1.3.3 研究的方法 | 第14-16页 |
| 1.3.4 论文研究框架 | 第16页 |
| 2 理论基础 | 第16-26页 |
| 2.1 REITS类型及模式 | 第16-23页 |
| 2.1.1 REITs主要投资者类型 | 第17页 |
| 2.1.2 REITs典型融资模式 | 第17-22页 |
| 2.1.3 REITs优势 | 第22-23页 |
| 2.2 REITS融资基本流程 | 第23-24页 |
| 2.2.1 尽职调查 | 第23-24页 |
| 2.2.2 投资模式 | 第24页 |
| 2.2.3 投后管理 | 第24页 |
| 2.3 REITS融资相关理论 | 第24-26页 |
| 2.3.1 新优序列理论 | 第24-25页 |
| 2.3.2 委托代理理论 | 第25页 |
| 2.3.3 资产证券化理论 | 第25-26页 |
| 3 融创观澜苑项目基本状况分析 | 第26-35页 |
| 3.1 融创观澜苑项目背景 | 第26页 |
| 3.2 融创观澜苑标的项目郑州市场状况 | 第26-30页 |
| 3.2.1 郑州基本经济情况 | 第26-27页 |
| 3.2.2 郑州房地产市场状况 | 第27-29页 |
| 3.2.3 郑州房地产市场政策 | 第29-30页 |
| 3.3 融创观澜苑项目实施现状 | 第30-34页 |
| 3.3.1 融创观澜苑项目进展现状 | 第30-32页 |
| 3.3.2 融创观澜苑周边配套状况 | 第32页 |
| 3.3.3 融创观澜苑项目周边市场环境状况 | 第32-34页 |
| 3.3.4 融创观澜苑项目销售定位 | 第34页 |
| 3.3.5 融创观澜苑项目主要开发节点 | 第34页 |
| 3.4 融资困境及融创观澜苑项目实施REITS融资的必要性 | 第34-35页 |
| 4 融创观澜苑项目REITS交易对手情况 | 第35-54页 |
| 4.1 融创房地产集团有限公司(担保主体1) | 第35-49页 |
| 4.1.1 财务分析 | 第35-42页 |
| 4.1.2 经营分析 | 第42-49页 |
| 4.2 天津融创元浩置业有限公司(担保主体2) | 第49-51页 |
| 4.2.1 基本情况 | 第49页 |
| 4.2.2 股权结构 | 第49-50页 |
| 4.2.3 财务情况 | 第50页 |
| 4.2.4 融创城项目情况 | 第50-51页 |
| 4.3 郑州迁善置业有限公司(郑州项目公司) | 第51-54页 |
| 4.3.1 基本情况 | 第51页 |
| 4.3.2 股权结构 | 第51-52页 |
| 4.3.3 经营情况 | 第52页 |
| 4.3.4 财务分析 | 第52-54页 |
| 5 融创观澜项目REITS融资设计 | 第54-72页 |
| 5.1 融创观澜苑REITS融资要素与基本指标设计 | 第54-58页 |
| 5.1.1 地产项目投资标准要素表 | 第54-55页 |
| 5.1.2 地块项目关键指标 | 第55-58页 |
| 5.2 融创观澜苑REITS融资设计：鼎信坤澜1 号私募投资基金 | 第58-63页 |
| 5.2.1 交易结构图 | 第58页 |
| 5.2.2 融资要素 | 第58-59页 |
| 5.2.3 鼎信坤澜1 号私募投资基金收益预测 | 第59-61页 |
| 5.2.4 鼎信坤澜1 号私募投资基金收益 | 第61页 |
| 5.2.5 融创观澜苑项目盈利敏感性分析 | 第61-63页 |
| 5.3 融创观澜苑项目融资设计风控安排 | 第63-64页 |
| 5.4 融创观澜苑项目融资设计落地及效益分析 | 第64-72页 |
| 5.4.1 融创观澜苑项目设计指标 | 第64-66页 |
| 5.4.2 融创观澜苑项目开发及销售 | 第66-67页 |
| 5.4.3 融创观澜苑项目回款及售价安排 | 第67-68页 |
| 5.4.4 融创观澜苑项目成本分析 | 第68-70页 |
| 5.4.5 融创观澜苑项目效益分析 | 第70-72页 |
| 6 总结与展望 | 第72-73页 |
| 参考文献 | 第73-77页 |
| 致谢 | 第77页 |
