货币政策冲击与房地产价格波动--基于DSGE模型的分析
| 内容摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 导论 | 第9-19页 |
| 1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的与研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.3.1 货币政策对房价波动的反应 | 第11-15页 |
| 1.3.2 房地产价格与货币政策传导 | 第15-16页 |
| 1.4 研究方法与创新点 | 第16-19页 |
| 第2章 货币政策与房地产价格互动关系 | 第19-34页 |
| 2.1 影响房地产市场的货币渠道 | 第19-23页 |
| 2.1.1 价格型货币政策-利率渠道 | 第20-21页 |
| 2.1.2 数量型货币政策-货币供应量渠道 | 第21-23页 |
| 2.2 房地产价格对货币政策目标的影响 | 第23-26页 |
| 2.2.1 对最终目标的影响 | 第23-24页 |
| 2.2.2 对中间目标的影响 | 第24-26页 |
| 2.3 房地产价格对货币政策传导的影响 | 第26-28页 |
| 2.3.1 房价波动对投资的影响 | 第26-27页 |
| 2.3.2 房价波动对消费的影响 | 第27-28页 |
| 2.4 我国调控房价的货币政策 | 第28-31页 |
| 2.4.1 价格型货币政策 | 第28-29页 |
| 2.4.2 数量型货币政策 | 第29-31页 |
| 2.5 房价波动与货币政策实践 | 第31-34页 |
| 2.5.1 宽松的货币政策使房地产市场复苏 | 第32页 |
| 2.5.2 紧缩的货币政策使房地产市场下行 | 第32-34页 |
| 第3章 货币政策与房地产市场的DSGE模型 | 第34-44页 |
| 3.1 家庭 | 第34-36页 |
| 3.2 中间产品生产商 | 第36-38页 |
| 3.3 最终产品生产商 | 第38-39页 |
| 3.4 房地产商 | 第39-40页 |
| 3.5 商业银行 | 第40-41页 |
| 3.6 中央银行 | 第41页 |
| 3.7 市场出清条件 | 第41-42页 |
| 3.8 模型稳态 | 第42-44页 |
| 第4章 我国货币政策对房地产影响的实证分析 | 第44-52页 |
| 4.1 我国货币政策紧缩期与宽松稳健期的划分 | 第44-45页 |
| 4.1.1 变量选取与数据来源 | 第44页 |
| 4.1.2 数据处理 | 第44-45页 |
| 4.2 DSGE模型参数估计 | 第45-52页 |
| 4.2.1 模型参数校准 | 第45页 |
| 4.2.2 贝叶斯估计 | 第45-47页 |
| 4.2.3 脉冲响应分析 | 第47-52页 |
| 第5章 结论及政策建议 | 第52-56页 |
| 5.1 主要结论 | 第52-53页 |
| 5.1.1 货币政策对房地产价格具有调控作用 | 第52页 |
| 5.1.2 宽松稳健期影响大于紧缩期 | 第52页 |
| 5.1.3 数量型货币政策效果优于价格型 | 第52-53页 |
| 5.2 政策建议 | 第53-56页 |
| 5.2.1 积极关注资产价格 | 第53页 |
| 5.2.2 提高货币政策透明度 | 第53-54页 |
| 5.2.3 推进利率市场化改革 | 第54页 |
| 5.2.4 提高价格型货币政策调控比例 | 第54-55页 |
| 5.2.5 协调配合宏观审慎政策 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 后记 | 第59页 |
