| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-26页 |
| ·问题的研究背景 | 第13-19页 |
| ·权证及权证市场介绍 | 第13-15页 |
| ·国外期权市场的发展 | 第15-18页 |
| ·我国权证市场的探索 | 第18-19页 |
| ·研究的目的与意义 | 第19-23页 |
| ·论文的应用价值 | 第19-21页 |
| ·论文的理论价值 | 第21-23页 |
| ·研究的主要内容与及技术路径 | 第23页 |
| ·研究的创新点 | 第23-24页 |
| ·论文的组织结构 | 第24-26页 |
| 2. 期权定价的基础理论及相关文献综述 | 第26-52页 |
| ·期权定价模型及其局限性 | 第27-38页 |
| ·Black-Scholes-Merton 模型 | 第27-36页 |
| ·二叉树模型 | 第36-37页 |
| ·蒙特卡洛模拟 | 第37-38页 |
| ·无套利假设及风险中性测度变换 | 第38-40页 |
| ·期权定价模型文献综述 | 第40-48页 |
| ·Levy过程下期权模拟定价 | 第40-42页 |
| ·Levy-GARCH模型下期权模拟定价 | 第42-43页 |
| ·美式期权定价及其他奇异期权的最小二乘模拟定价 | 第43-44页 |
| ·基于Levy分布的期权定价方差减少技术 | 第44-46页 |
| ·我国Levy分布下期权定价文献 | 第46-48页 |
| ·中国权证市场研究概览 | 第48-49页 |
| ·本章小结 | 第49-52页 |
| 3. LEVY过程下期权的蒙特卡洛定价 | 第52-101页 |
| ·相关随机过程概念介绍 | 第53-54页 |
| ·马尔科夫过程 | 第53-54页 |
| ·鞅过程 | 第54页 |
| ·LEVY过程定义及相关推导 | 第54-58页 |
| ·Levy过程定义 | 第55页 |
| ·Levy-Khintchine公式 | 第55-56页 |
| ·Levy-Ito分解 | 第56-58页 |
| ·LEVY过程数学特征 | 第58-75页 |
| ·Geometric Brawnian过程 | 第59-61页 |
| ·Merton过程 | 第61-63页 |
| ·Kou过程 | 第63-65页 |
| ·VG过程 | 第65-69页 |
| ·NIG过程 | 第69-73页 |
| ·CGMY过程 | 第73-75页 |
| ·风险中性变换 | 第75-81页 |
| ·等价鞅测度转换 | 第76-77页 |
| ·等价鞅测度的存在性及唯一性 | 第77-78页 |
| ·等价鞅测度转换方法 | 第78-81页 |
| ·LEVY过程的模拟技术 | 第81-92页 |
| ·正态随机数及布朗运动随机数的模拟算法 | 第83-86页 |
| ·Merton随机数的模拟算法 | 第86-87页 |
| ·Kou随机数的模拟算法 | 第87-88页 |
| ·NIG随机数的模拟算法 | 第88-89页 |
| ·VG随机数的模拟算法 | 第89-91页 |
| ·CGMY随机数的模拟算法 | 第91-92页 |
| ·我国权证市场实证结果 | 第92-99页 |
| ·数据统计性描述 | 第93-95页 |
| ·Levy期权定价模型参数估计结果 | 第95-96页 |
| ·Levy期权定价模型模拟结果 | 第96-99页 |
| ·本章小结 | 第99-101页 |
| 4. LEVY-GARCH模型及其在我国权证市场的应用 | 第101-117页 |
| ·LEVY-GARCH期权定价模型推导 | 第102-103页 |
| ·LEVY-GARCH风险中性测度变换技术 | 第103-105页 |
| ·针对我国权证市场的定价结果 | 第105-112页 |
| ·数据统计特征 | 第106-107页 |
| ·参数估计结果 | 第107-109页 |
| ·Levy-GARCH模型定价结果 | 第109-111页 |
| ·大陆权证市场与香港权证市场定价结果对比 | 第111-112页 |
| ·大陆权证定价结果分析 | 第112-115页 |
| ·权证上市日期对定价结果的影响 | 第112-113页 |
| ·权证内涵价值对定价结果的影响 | 第113-114页 |
| ·权证到期日对定价结果的影响 | 第114-115页 |
| ·本章小结 | 第115-117页 |
| 5. LEVY过程下美式期权定价 | 第117-132页 |
| ·路径依赖型期权的定价问题 | 第117-120页 |
| ·美式期权最小二乘蒙特卡洛模拟技术 | 第120-122页 |
| ·LEVY分布下最小二乘美式期权定价模型 | 第122-125页 |
| ·中国市场美式权证定价实证分析 | 第125-130页 |
| ·数据正态特征检验 | 第126-128页 |
| ·Levy-GARCH模型修正下OLS方法定价结果 | 第128-130页 |
| ·本章小结 | 第130-132页 |
| 6. LEVY过程下期权定价的方差减少技术 | 第132-150页 |
| ·方差减少技术基本原理 | 第133-134页 |
| ·控制变量法 | 第134-135页 |
| ·LEVY随机数模拟技术 | 第135-141页 |
| ·基于累计密度函数反演的Levy随机数生成算法 | 第137-138页 |
| ·傅里叶变换期权定价算法 | 第138-139页 |
| ·“接受或拒绝”随机数生成算法 | 第139-140页 |
| ·下属布朗运动Levy随机数生成算法 | 第140-141页 |
| ·拟蒙特卡洛模拟 | 第141-143页 |
| ·时变布朗算法下LEVY过程方差减少技术 | 第143-145页 |
| ·方差减少实证结果 | 第145-149页 |
| ·定价结果 | 第145-148页 |
| ·随机数散布特征对比 | 第148-149页 |
| ·本章小结 | 第149-150页 |
| 7. 结论 | 第150-154页 |
| ·本文工作的总结 | 第150-152页 |
| ·文章的不足和展望 | 第152-154页 |
| 参考文献 | 第154-164页 |
| 附录 | 第164-187页 |
| 附录1 风险中性测度鞅性质证明 | 第164页 |
| 附录2 等价鞅测度条件证明 | 第164-166页 |
| 附录3 GARCH模型风险中性条件证明 | 第166-167页 |
| 附录4 欧式权证LEVY定价模型参数估计结果 | 第167-169页 |
| NIG模型的参数估计结果 | 第167-168页 |
| VG模型的参数估计结果 | 第168-169页 |
| 附录5 欧式权证LEVY及LEVY-GARCH定价模型定价结果 | 第169-173页 |
| NIG-GJR-GARCH模型定价结果 | 第169-170页 |
| NIG-EGARCH模型定价结果 | 第170-171页 |
| VG-GJR-GARCH模型定价结果 | 第171-172页 |
| VG-EGARCH模型定价结果 | 第172-173页 |
| 附录6 美式期权LEVY分布最小二乘法模型参数估计结果 | 第173-176页 |
| EGARCH模型估计结果 | 第173-174页 |
| GJR-GARCH模型估计结果 | 第174页 |
| GJR-GARCH残差项服从NIG过程参数估计结果 | 第174-175页 |
| EGARCH残差项服从NIG过程参数估计结果 | 第175页 |
| EGARCH残差项服从VG过程参数估计结果 | 第175-176页 |
| GJR-GARCH残差项服从VG过程参数估计结果 | 第176页 |
| 附录7 美式期权LEVY分布最小二乘法模型定价结果 | 第176-178页 |
| NIG-EGARCH模型定价结果 | 第176-177页 |
| NIG-GJR-GARCH模型定价结果 | 第177页 |
| VG-EGARCH模型定价结果 | 第177-178页 |
| VG-GJR-GARCH定价结果 | 第178页 |
| 附录8 文章的部分MATLAB代码 | 第178-187页 |
| 附8.1 Levy随机数生成算法 | 第178-180页 |
| 附8.2 Levy随机模型风险中性调整 | 第180-181页 |
| 附8.3 Levy及Levy_GARCH期权蒙特卡洛模拟定价 | 第181-184页 |
| 附8.4 Levy分布下美式期权最小二乘法定价 | 第184-187页 |
| 致谢 | 第187-189页 |
| 在读期间科研成果 | 第189页 |
