| 致谢 | 第1-5页 |
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 1 引言 | 第11-14页 |
| ·选题背景和意义 | 第11-12页 |
| ·本文的框架 | 第12-13页 |
| ·可能的创新点和不足 | 第13-14页 |
| 2 理论研究和文献综述 | 第14-25页 |
| ·利率期限结构理论与文献综述 | 第14-17页 |
| ·预期理论 | 第15页 |
| ·流动性偏好理论 | 第15-16页 |
| ·市场分割理论 | 第16页 |
| ·利率期限结构理论的文献综述 | 第16-17页 |
| ·利率期限结构拟合方法 | 第17-21页 |
| ·样条估计 | 第17-18页 |
| ·静态Nelson Siegel模型 | 第18页 |
| ·动态Nelson Siegel模型 | 第18-20页 |
| ·利率期限结构拟方法的文献综述 | 第20-21页 |
| ·利率期限结构与宏观经济 | 第21-25页 |
| ·研究方法综述 | 第21页 |
| ·经济增长与利率期限结构相关性研究的文献综述 | 第21-22页 |
| ·通货膨胀与利率期限结构相关性研究的文献综述 | 第22页 |
| ·货币政策与利率期限结构相关性研究的文献综述 | 第22-23页 |
| ·宏观经济和利率期限结构不同影响方向的文献综述 | 第23-25页 |
| 3 利率期限结构的动态拟合 | 第25-36页 |
| ·数据的选取 | 第25-27页 |
| ·拟合的算法介绍 | 第27-28页 |
| ·参数估计结果 | 第28-30页 |
| ·样本内定价效果 | 第30-32页 |
| ·样本外预测能力 | 第32-36页 |
| 4 利率期限结构与宏观经济相关性的实证研究 | 第36-48页 |
| ·利率期限结构三因子与宏观变量构建VAR模型 | 第36-43页 |
| ·数据的选取 | 第36-37页 |
| ·利率期限结构对宏观经济变量的影响 | 第37-39页 |
| ·宏观经济变量对利率期限结构的影响 | 第39-42页 |
| ·进一步解释 | 第42-43页 |
| ·加入宏观变量的动态Nelson Siegel模型 | 第43-48页 |
| ·拟合模型的改进 | 第43-44页 |
| ·货币供应量对利率期限结构的影响 | 第44-45页 |
| ·制造业景气度对利率期限结构的影响 | 第45-48页 |
| 5 结论 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 附录 | 第54-55页 |