封闭式基金折价的影响因素及对投资机会的研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 目录 | 第8-10页 |
| 一 引言 | 第10-13页 |
| (一) 研究背景 | 第10-11页 |
| (二) 研究意义 | 第11页 |
| (三) 研究思路 | 第11-13页 |
| 二 文献回顾 | 第13-19页 |
| (一) 国外的研究 | 第13-16页 |
| 1. 资本利得税理论 | 第13页 |
| 2. 管理费用理论 | 第13页 |
| 3. 流动性理论 | 第13-14页 |
| 4. 基金业绩理论 | 第14页 |
| 5. 随机换手理论 | 第14页 |
| 6. 行为金融学理论 | 第14-16页 |
| (二) 国内的研究现状 | 第16-17页 |
| (三) 国内外研究评述 | 第17-19页 |
| 三 实证分析 | 第19-30页 |
| (一) 问题提出 | 第19-20页 |
| (二) 样本分析 | 第20-23页 |
| 1. 样本数据选取及处理 | 第20页 |
| 2. 变量定义 | 第20-23页 |
| (三) 统计性描述分析 | 第23-27页 |
| (四) 定量分析 | 第27-30页 |
| 1. 封闭式基金折价影响因素的模型建立 | 第27-28页 |
| 2. 封闭式基金折价情形下投资机会的构建 | 第28-30页 |
| 四 模型回归结果 | 第30-38页 |
| (一) 考虑分红的封闭式基金 | 第30-32页 |
| (二) 不考虑分红的封闭式基金 | 第32-35页 |
| (三) 投资者在封闭式基金市场的投资机会 | 第35-38页 |
| 1. 封闭式基金折价率波动下的投资机会 | 第35-36页 |
| 2. 实证检验结果 | 第36-38页 |
| 五 对策建议 | 第38-43页 |
| (一) 对投资者的建议 | 第38-40页 |
| 1. 封闭式基金折价情形下的投资机会 | 第38-39页 |
| 2. “封转开”的投资机会 | 第39-40页 |
| (二) 对基金管理公司的建议 | 第40-41页 |
| 1. 保持封闭式基金的变现能力 | 第40页 |
| 2. 提高封闭式基金的盈利能力 | 第40页 |
| 3. 完善基金管理公司的内部控制体系 | 第40页 |
| 4. 丰富封闭式基金产品种类 | 第40-41页 |
| (三) 对基金监管者的建议 | 第41-43页 |
| 1. 加强市场规范制度建设 | 第41页 |
| 2. 继续加大封闭式基金分红 | 第41-43页 |
| 六 结论 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第48页 |
