| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 第一章 引言 | 第11-19页 |
| 第一节 信用风险概述 | 第11-16页 |
| 一、信用风险的定义 | 第11-12页 |
| 二、信用风险的特点 | 第12-14页 |
| 三、信用风险的成因 | 第14-15页 |
| 四、信用风险的影响 | 第15-16页 |
| 第二节 研究背景和意义 | 第16-18页 |
| 第三节 本文不足之处及研究框架 | 第18-19页 |
| 第二章 信用风险模型概述及比较分析 | 第19-40页 |
| 第一节 信用风险度量的传统方法 | 第19-24页 |
| 一、专家评定方法 | 第19-20页 |
| 二、信用评级方法 | 第20-22页 |
| 三、信用评分模型: Z模型和ZETA模型 | 第22-24页 |
| 第二节 现代信用风险模型 | 第24-40页 |
| 一、KMV模型 | 第24-30页 |
| 二、Credit Metrics模型 | 第30-35页 |
| 三、Credit Risk~+模型 | 第35-37页 |
| 四、Credit Portfolio View模型 | 第37-40页 |
| 第三章 KMV模型的理论基础:默顿模型及其扩展 | 第40-59页 |
| 第一节 默顿模型 | 第41-46页 |
| 一、默顿模型的数理基础 | 第41-45页 |
| 二、默顿模型在实践中存在的问题 | 第45页 |
| 三、默顿模型中的参数估计 | 第45-46页 |
| 第二节 默顿模型的扩展 | 第46-59页 |
| 一、考虑汇率风险的单个公司的默顿模型 | 第46-52页 |
| 二、扩展到多个公司情形的默顿模型 | 第52-59页 |
| 第四章 KMV模型适用性的实证分析 | 第59-69页 |
| 第一节 样本选择及假定 | 第59页 |
| 第二节 实证过程 | 第59-69页 |
| 一、计算上市公司股权的市场价值及其波动率 | 第59-61页 |
| 二、计算上市公司的违约点 | 第61页 |
| 三、估计上市公司的资产价值及其波动率 | 第61-63页 |
| 四、计算违约距离 | 第63-65页 |
| 五、计算违约概率 | 第65-66页 |
| 六、结论分析 | 第66-69页 |
| 结束语 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 致谢 | 第73页 |