| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-17页 |
| ·问题的提出 | 第7-9页 |
| ·文献综述:违约风险模型及其在抵押贷款中的应用 | 第9-15页 |
| ·违约风险模型综述 | 第9-12页 |
| ·国内外针对抵押贷款违约风险的研究现状 | 第12-15页 |
| ·研究目的和结构安排 | 第15-17页 |
| 2 房地产开发贷款 | 第17-22页 |
| ·房地产抵押贷款介绍 | 第17-18页 |
| ·房地产开发贷款的违约风险 | 第18-22页 |
| ·房地产开发贷款的两种模式 | 第18-19页 |
| ·房地产开发贷款的风险分析 | 第19-22页 |
| 3 房地产开发贷款的违约风险模型 | 第22-49页 |
| ·基本模型 | 第22-36页 |
| ·模型假设 | 第22-25页 |
| ·模型分析与比较 | 第25-29页 |
| ·理论违约概率的度量 | 第29-31页 |
| ·实际概率测度下期望收益与期望损失的度量 | 第31-32页 |
| ·违约风险、信用价差、贷款价格和抵押率的确定 | 第32-36页 |
| ·比较静态和金融含义 | 第36-44页 |
| ·理论违约概率的影响因素 | 第36-40页 |
| ·违约风险的影响因素 | 第40-44页 |
| ·模型拓展一:随机利率情形下贷款价格的计算 | 第44-46页 |
| ·模型拓展二:项目贷款管理模式下的情形 | 第46-49页 |
| 4 参数估计方法 | 第49-61页 |
| ·企业资产价值收益序列漂移率和波动率的估计 | 第49-51页 |
| ·土地使用权价值收益序列漂移率和波动率的估计 | 第51-57页 |
| ·特征价格模型与土地价格回归模型 | 第51-57页 |
| ·土地使用权价值收益序列漂移率和波动率的估计 | 第57页 |
| ·相关性的估计 | 第57-58页 |
| ·销售收入序列的漂移率和波动率的估计 | 第58-61页 |
| 5 实例应用 | 第61-70页 |
| ·企业贷款模式 | 第61-67页 |
| ·实例对象 | 第61-62页 |
| ·参数估计 | 第62-65页 |
| ·计算结果 | 第65-67页 |
| ·项目贷款模式 | 第67-70页 |
| 6 结论 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-77页 |
| 附录A 期望收益的计算 | 第77-80页 |
| 附录B 计算V_0、μ_V和σ_V的Matlab程序 | 第80-82页 |
| 附录C 土地单价回归模型的结果 | 第82-83页 |