基于VaR方法对股指期货投资风险的研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-11页 |
| ·股指期货简介 | 第7页 |
| ·股指期货的投资方式 | 第7-8页 |
| ·套期保值 | 第7-8页 |
| ·套利 | 第8页 |
| ·投机 | 第8页 |
| ·风险成因分析 | 第8-9页 |
| ·本文研究内容及意义 | 第9-11页 |
| ·研究内容 | 第9页 |
| ·研究意义 | 第9-11页 |
| 2 金融风险的度量方法 | 第11-16页 |
| ·方差法 | 第11-12页 |
| ·下半方差法(LSV) | 第12-13页 |
| ·下偏矩(LPM) | 第13页 |
| ·灵敏度方法 | 第13-14页 |
| ·分形几何理论 | 第14-15页 |
| ·VaR | 第15-16页 |
| 3 VaR方法介绍 | 第16-25页 |
| ·基本原理 | 第16-17页 |
| ·VaR的求解方法 | 第17-21页 |
| ·历史模拟法 | 第17页 |
| ·方差—协方差法 | 第17-19页 |
| ·蒙特卡罗模拟法 | 第19-21页 |
| ·几种方法的评价 | 第21页 |
| ·历史模拟法 | 第21页 |
| ·方差协方差法 | 第21页 |
| ·蒙特卡罗模拟法 | 第21页 |
| ·VaR的不足 | 第21-23页 |
| ·VaR不满足一致性公理 | 第22页 |
| ·VaR尾部损失测量的非充分性 | 第22-23页 |
| ·国内外研究现状 | 第23-25页 |
| ·VaR理论国内研究文献回顾 | 第23-24页 |
| ·VaR理论国外研究文献回顾 | 第24-25页 |
| 4 模型建立 | 第25-31页 |
| ·投机风险度量的VaR模型 | 第25页 |
| ·套期保值风险度量的VaR模型 | 第25-26页 |
| ·金融时序模型 | 第26-28页 |
| ·ARCH模型 | 第26页 |
| ·GARCH模型 | 第26-27页 |
| ·TARCH模型 | 第27页 |
| ·EGARCH模型 | 第27页 |
| ·PARCH模型 | 第27-28页 |
| ·GARCH模型的残差分布假设 | 第28页 |
| ·期货合约连续价格序列的构建 | 第28-29页 |
| ·国际上期货合约连续价格序列构建方法 | 第29页 |
| ·我国期货合约连续价格序列的构造方法 | 第29-31页 |
| 5 实证分析 | 第31-42页 |
| ·基本参数的选择 | 第31页 |
| ·数据分析 | 第31-38页 |
| ·平稳性检验 | 第32-33页 |
| ·基本统计特征 | 第33-34页 |
| ·自相关性检验 | 第34-35页 |
| ·ARCH效应检验 | 第35-38页 |
| ·时序模型建立 | 第38页 |
| ·VaR计算 | 第38-40页 |
| ·投机风险VaR | 第38-39页 |
| ·套期保值风险VaR | 第39-40页 |
| ·VaR有效性检验 | 第40-41页 |
| ·结果分析 | 第41-42页 |
| 6 建议 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-45页 |
| 致谢 | 第45页 |
