基于高频数据的股指期货ETF套利研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 1 前言 | 第9-15页 |
| ·研究背景与动机 | 第9页 |
| ·文献综述 | 第9-14页 |
| ·研究思路与内容框架 | 第14-15页 |
| 2 统计套利理论与股指期货的期现套利 | 第15-34页 |
| ·股指期货与套利 | 第15-17页 |
| ·股指期货的起源 | 第15页 |
| ·股指期货的作用 | 第15-16页 |
| ·股指期货套利的分类 | 第16-17页 |
| ·ETF基金概述 | 第17-20页 |
| ·ETF基金的定义、产生和发展 | 第17-18页 |
| ·ETF的优点 | 第18-19页 |
| ·ETF的申购与赎回 | 第19-20页 |
| ·统计套利理论 | 第20-23页 |
| ·统计套利定义 | 第20-21页 |
| ·统计套利主要方法简介 | 第21-23页 |
| ·协整检验与修正误差模型 | 第23-27页 |
| ·协整的定义 | 第23-24页 |
| ·单整 | 第24页 |
| ·单位根检验 | 第24页 |
| ·协整检验 | 第24-26页 |
| ·误差修正模型 | 第26-27页 |
| ·统计套利策略 | 第27-34页 |
| ·期现套利中现货对象的选择 | 第27-29页 |
| ·跟踪误差的计算 | 第29-30页 |
| ·ETF期现套利成本分析 | 第30-34页 |
| 3 数据选取及套利准备 | 第34-40页 |
| ·股指期货合约 | 第34-35页 |
| ·ETFS的选取 | 第35-38页 |
| ·ETF基金跟踪误差和相关性分析 | 第35-36页 |
| ·ETFs流动性分析 | 第36-38页 |
| ·期现套利准备 | 第38-40页 |
| ·数据的选取 | 第38页 |
| ·交易成本 | 第38-39页 |
| ·套利信号机制的建立和交易组合的确定 | 第39-40页 |
| 4 期现套利实证分析 | 第40-56页 |
| ·单位根检验 | 第40-41页 |
| ·协整检验 | 第41-42页 |
| ·误差修正模型的估计 | 第42-44页 |
| ·最优阈值的确定 | 第44-47页 |
| ·模拟套利期间风险控制 | 第47-48页 |
| ·样本内套利收益分析 | 第48-52页 |
| ·样本外模拟交易收益分析 | 第52-55页 |
| ·小结 | 第55-56页 |
| 5 结论与展望 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 硕士在读期间发表论文 | 第64页 |
