| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 引言 | 第9-19页 |
| 第一节 选题的背景与意义 | 第9-12页 |
| 第二节 本选题研究领域国内外的研究动态及发展趋势（文献综述） | 第12-16页 |
| 一、国外文献综述 | 第12-14页 |
| 二、国内文献综述 | 第14-16页 |
| 第三节 选题采取的研究方案 | 第16-17页 |
| 第四节 本文的创新和不足 | 第17页 |
| 第五节 结构安排及主要内容 | 第17-19页 |
| 第二章 相关基本理论概述 | 第19-23页 |
| 第一节 中小企业私募债券的概念界定和划分 | 第19页 |
| 第二节 美国高收益债券的概念界定 | 第19-20页 |
| 第三节 我国中小企业私募债券与美国高收益债券的不同 | 第20-21页 |
| 第四节 债券信用评级与债券增信 | 第21-23页 |
| 第三章 我国中小企业私募债券的发展现状 | 第23-33页 |
| 第一节 我国债券市场的发展 | 第23-25页 |
| 第二节 目前我国的债券市场发展存在的问题 | 第25-27页 |
| 一、债券市场总体发行规模小、交易量低 | 第25页 |
| 二、债券市场品种单一 | 第25页 |
| 三、存在多头监管和监管分割的问题 | 第25-27页 |
| 第三节 我国中小企业私募债券相关法律制度特点 | 第27-28页 |
| 第四节 我国中小企业私募债券所面临的主要风险 | 第28-33页 |
| 一、中小企业私募债券主要系统性风险 | 第29-31页 |
| 二、中小企业私募债券非系统性风险 | 第31-33页 |
| 第四章 对美国高收益债券的发展经验的研究及借鉴 | 第33-47页 |
| 第一节 美国高收益债券市场的发展历程 | 第33-36页 |
| 第二节 美国杠杆收购对美国高收益债券大繁荣的重要性 | 第36-37页 |
| 第三节 美国高收益债券市场的发行人和投资人结构 | 第37-40页 |
| 第四节美国高收益债券的主要品种 | 第40-41页 |
| 第五节 对美国高收益债券相关法律法规的分析 | 第41-43页 |
| 第六节 美国高收益债券法律制度对我国的启示 | 第43-44页 |
| 一、要建立严格但有异于公募债券的信息披露制度 | 第43页 |
| 二、要建立健全针对我国中小企业私募债券的法律法规 | 第43-44页 |
| 三、要明确规定中小企业私募债券的信用评级和增信要求 | 第44页 |
| 第七节 美高收益债券的发展历程对我国中小企业私募债券发展的借鉴作用 36 | 第44-47页 |
| 一、高收益债券市场的发展仍有赖于市场经济的拉动 | 第44页 |
| 二、高收益债券市场的发展需要完善的市场环境和基础设施 | 第44-45页 |
| 三、道德风险仍然是高收益债券的主要风险 | 第45页 |
| 四、机构投资者的匮乏会扩大高收益债券市场的风险，阻碍市场进一步发展 | 第45-47页 |
| 第五章 我国中小企业私募债券发展所面临的问题 | 第47-54页 |
| 第一节 发债主体普遍较低的发债资质 | 第47页 |
| 第二节 机构投资者的参与程度低 | 第47-48页 |
| 第三节 承销商存在参与热情低、尽职调查不合规问题 | 第48-49页 |
| 第四节 市场化程度较低 | 第49-50页 |
| 一、我国中小企业私募债券的发行设计没有贴合发债企业和投资者的需要 | 第49-50页 |
| 二、我国中小企业私募债券市场流动性较低 | 第50页 |
| 第五节 中小企业私募债券外部信用评级缺失，我国信用评级可靠度有限 | 第50-54页 |
| 一、我国债券信用评级制度的现状 | 第50-52页 |
| 二、我国中小企业私募债券的评级状况 | 第52-54页 |
| 第六章 基金对中小企业私募债券发展的作用分析 | 第54-60页 |
| 第一节 我国基金参与中小企业私募债券市场的意义 | 第54页 |
| 第二节 我国基金投资中小企业私募债券的困境 | 第54-57页 |
| 第三节 就我国推进基金投资中小企业私募债券的几点建议 | 第57-60页 |
| 一、要加快确立规定中小企业私募债信息透明制度 | 第57-58页 |
| 二、要强制推动建立健全我国中小企业私募债的评级和担保制度 | 第58页 |
| 三、建立严格的资质审核制度，控制违约风险 | 第58-59页 |
| 四、对优质机构投资者适当放宽单只债券投资比例，对优质中小企业放宽发债期限 . 51 | 第59-60页 |
| 第七章 增信对推动我国中小企业私募债券发展的效果分析 | 第60-70页 |
| 第一节 我国中小企业私募债券的增信现状 | 第60-61页 |
| 第二节 增信对于发展我国中小企业私募债券的意义 | 第61-62页 |
| 一、能够降低债券发行人的融资成本 | 第61页 |
| 二、可以增加债券发行的成功率 | 第61页 |
| 三、能够增大债券需求，扩大债券市场 | 第61-62页 |
| 第三节 中小企业私募债券增信效果案例 | 第62-63页 |
| 第四节 国外高收益债券的主要增信方式 | 第63-65页 |
| 第五节 我国中小企业私募债券债券的主要增信措施 | 第65-66页 |
| 第六节 我国中小企业私募债券增信存在的问题 | 第66-67页 |
| 第七节 中小企业私募债券发行增信的新形式——应收账款质押 | 第67-70页 |
| 第八章 关于我国发展中小企业私募债券的其他建议及结语 | 第70-75页 |
| 第一节 关于我国发展中小企业私募债券的其他建议 | 第70-73页 |
| 一、关于建立更加健全的中小企业私募债券相关法律制度的建议 | 第70-71页 |
| 二、关于加快中小企业私募债券市场发展的建议 | 第71-73页 |
| 第二节 结语 | 第73-75页 |
| 参考文献 | 第75-77页 |
| 致谢 | 第77页 |
