| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-24页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 我国信用债市场现状及重要概念界定 | 第12-20页 |
| 1.2.1 我国信用债市场成交量分布情况 | 第12-13页 |
| 1.2.2 我国信用债市场违约情况 | 第13-15页 |
| 1.2.3 我国信用债市场评级情况 | 第15-16页 |
| 1.2.4 我国信用债市场信用利差情况 | 第16-18页 |
| 1.2.5 重要概念界定 | 第18-20页 |
| 1.3 本文的主要工作 | 第20-22页 |
| 1.3.1 研究思路及论文框架 | 第20-21页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第21-22页 |
| 1.4 预期的研究成果和创新点 | 第22-24页 |
| 1.4.1 预期的研究成果 | 第22页 |
| 1.4.2 创新点 | 第22-24页 |
| 第2章 文献综述 | 第24-28页 |
| 2.1 宏观因子与信用风险关系的理论基础 | 第24-25页 |
| 2.1.1 金融脆弱性假说 | 第24页 |
| 2.1.2 安全边界说 | 第24页 |
| 2.1.3 评级顺周期性 | 第24-25页 |
| 2.1.4 监管顺周期性 | 第25页 |
| 2.2 宏观因子与信用风险关系的实证研究 | 第25-28页 |
| 2.2.1 国外学者对信用风险与宏观因子关系的研究 | 第25-26页 |
| 2.2.2 国内学者对信用风险与宏观经济关系的研究 | 第26-28页 |
| 第3章 研究设计 | 第28-37页 |
| 3.1 假设提出 | 第28-29页 |
| 3.1.1 基本关系假设 | 第28-29页 |
| 3.1.2 基于不同期限信用债的宏观因子与信用利差关系假设 | 第29页 |
| 3.1.3 基于不同评级信用债的宏观因子与信用利差关系假设 | 第29页 |
| 3.2 研究样本 | 第29-30页 |
| 3.3 研究变量 | 第30-31页 |
| 3.3.1 被解释变量 | 第30页 |
| 3.3.2 解释变量 | 第30-31页 |
| 3.4 模型构建 | 第31-37页 |
| 3.4.1 典型信用债的宏观因子与信用利差关系模型构建 | 第31-33页 |
| 3.4.2 基于不同期限信用债的宏观因子与信用利差关系模型构建 | 第33-34页 |
| 3.4.3 基于不同评级信用债的宏观因子与信用利差关系模型构建 | 第34-35页 |
| 3.4.4 小结 | 第35-37页 |
| 第4章 宏观因子与信用利差关系的实证分析 | 第37-51页 |
| 4.1 变量描述性统计分析 | 第37页 |
| 4.2 典型信用债的宏观因子与信用利差实证研究 | 第37-38页 |
| 4.3 基于不同期限信用债的宏观因子与信用利差实证研究 | 第38-44页 |
| 4.3.1 一般经济环境下的宏观因子与信用利差实证研究 | 第38-40页 |
| 4.3.2 低CPI、低贷款利率经济环境下的宏观因子与信用利差实证研究 | 第40-41页 |
| 4.3.3 高CPI、高贷款利率经济环境下的宏观因子与信用利差实证研究 | 第41-44页 |
| 4.4 基于不同评级信用债的宏观因子与信用利差实证研究 | 第44-49页 |
| 4.4.1 一般经济环境下的宏观因子与信用利差实证研究 | 第44-46页 |
| 4.4.2 低CPI、低贷款利率经济环境下的宏观因子与信用利差实证研究 | 第46-47页 |
| 4.4.3 高CPI、高贷款利率经济环境下的宏观因子与信用利差实证研究 | 第47-49页 |
| 4.5 假设回顾 | 第49-51页 |
| 第5章 结论及建议 | 第51-56页 |
| 5.1 研究结论 | 第51页 |
| 5.2 理论贡献 | 第51-52页 |
| 5.3 建议 | 第52-54页 |
| 5.3.1 管理建议 | 第52-53页 |
| 5.3.2 政策建议 | 第53-54页 |
| 5.4 研究局限及展望 | 第54-55页 |
| 5.5 总结 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 附录 | 第60页 |
