| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.2 研究内容 | 第10页 |
| 1.3 研究思路及框架 | 第10-13页 |
| 1.4 研究可能创新点与不足之处 | 第13-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-23页 |
| 2.1 投资者情绪的定义与度量 | 第15-20页 |
| 2.1.1 投资者情绪的定义 | 第15-16页 |
| 2.1.2 投资者情绪的度量 | 第16-20页 |
| 2.2 最大日收益效应的文献综述 | 第20-21页 |
| 2.3 投资者情绪与最大日收益效应实证研究的文献综述 | 第21-23页 |
| 3 基于主成分分析的投资者情绪指数的构建 | 第23-37页 |
| 3.1 主成分分析法概述 | 第23-26页 |
| 3.1.1 主成分分析法原理及数学模型 | 第23-24页 |
| 3.1.2 主成分分析法的步骤 | 第24-26页 |
| 3.2 投资者情绪指标的选择 | 第26-27页 |
| 3.3 投资者情绪综合指数的构建 | 第27-37页 |
| 3.3.1 数据来源及其描述性统计分析 | 第27-29页 |
| 3.3.2 提前与滞后变量和投资者情绪综合指数 | 第29-32页 |
| 3.3.3 剔除宏观经济因素的投资者情绪综合指数 | 第32-37页 |
| 4 最大日收益效应的存在性验证 | 第37-41页 |
| 4.1 FAMA-FRENCH三因子模型 | 第37-38页 |
| 4.2 相关数据来源 | 第38页 |
| 4.3 MAX投资组合的描述性统计分析 | 第38-39页 |
| 4.4 MAX效应存在性检验 | 第39-41页 |
| 5 投资者情绪对最大日收益效应影响的实证分析 | 第41-47页 |
| 5.1 投资者情绪分组下的MAX效应 | 第41-44页 |
| 5.2 截面回归 | 第44-47页 |
| 5.2.1 截面回归方程构造 | 第44-45页 |
| 5.2.2 截面回归基本方法 | 第45页 |
| 5.2.3 截面回归结果 | 第45-47页 |
| 6 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-54页 |
| 后记 | 第54-55页 |