| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究目标 | 第11-12页 |
| 1.4 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.5 文献综述 | 第13-20页 |
| 1.5.1 投资者情绪定义 | 第14页 |
| 1.5.2 投资者情绪指数的构建 | 第14-16页 |
| 1.5.3 情绪指数与股市的相关研究 | 第16-18页 |
| 1.5.4 融资融券与股市收益的研究 | 第18-20页 |
| 第二章 投资者情绪与股市收益的互动机制研究 | 第20-23页 |
| 2.1 投资者情绪表现 | 第20-21页 |
| 2.2 A股投资者噪声交易与羊群效应 | 第21页 |
| 2.3 投资者情绪与股市的相互影响 | 第21-23页 |
| 第三章 基于融资融券指标构建投资者情绪指数RISI | 第23-28页 |
| 3.1 融资融券业务介绍 | 第23-24页 |
| 3.2 基于融资融券指标构造RISI的方法 | 第24-27页 |
| 3.2.1 融资融券相关数据与沪深300收益的对比拟合 | 第24-26页 |
| 3.2.2 基于CRITIC赋权法构造投资者情绪指数 | 第26-27页 |
| 3.3 投资者情绪指数RISI分析 | 第27-28页 |
| 第四章 RISI与股票收益互动关系的实证研究 | 第28-36页 |
| 4.1 实证准备（数据及变量） | 第28-29页 |
| 4.2 平稳性检验和分析 | 第29-30页 |
| 4.3 VAR模型实证研究 | 第30-32页 |
| 4.4 投资者情绪指数与沪深300指数收益的格兰杰因果关系检验 | 第32-33页 |
| 4.5 脉冲响应分析 | 第33-35页 |
| 4.5.1 AR根检验 | 第33-34页 |
| 4.5.2 脉冲响应 | 第34-35页 |
| 4.6 结论分析 | 第35-36页 |
| 第五章 研究结论与政策建议 | 第36-39页 |
| 5.1 本文结论 | 第36页 |
| 5.2 政策建议 | 第36-38页 |
| 5.2.1 对个人投资者的建议 | 第37页 |
| 5.2.2 对政府和监管部门的建议 | 第37-38页 |
| 5.3 研究局限与展望 | 第38-39页 |
| 参考文献 | 第39-41页 |
| 致谢 | 第41-42页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第42-43页 |
