我国股票市场周期性行业动量效应实证研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-14页 |
| 1. 引言 | 第14-19页 |
| ·问题的提出 | 第14-16页 |
| ·研究背景 | 第14-16页 |
| ·研究目的和意义 | 第16页 |
| ·研究思路 | 第16-17页 |
| ·结构安排 | 第17-19页 |
| 2. 相关理论及概念 | 第19-26页 |
| ·现代金融理论概要 | 第19-20页 |
| ·有效市场理论 | 第19-20页 |
| ·资本资产定价模型 | 第20页 |
| ·动量效应 | 第20-21页 |
| ·动量效应 | 第20-21页 |
| ·动量投资策略 | 第21页 |
| ·经济周期划分 | 第21-24页 |
| ·周期性行业 | 第24-26页 |
| 3. 文献综述 | 第26-37页 |
| ·国外研究 | 第26-29页 |
| ·国内研究 | 第29-33页 |
| ·对动量效应的解释 | 第33-37页 |
| ·传统金融学解释 | 第33-34页 |
| ·行为金融学解释 | 第34-37页 |
| 4. 周期性行业动量效应实证分析 | 第37-62页 |
| ·研究样本的选择 | 第37-39页 |
| ·股票的选择 | 第37-38页 |
| ·样本区间的选择 | 第38-39页 |
| ·单位的选择 | 第39页 |
| ·研究方法 | 第39-40页 |
| ·权重的确定 | 第39页 |
| ·抽样方法 | 第39-40页 |
| ·全样本阶段(一) | 第40-45页 |
| ·经济上升阶段(一) | 第45-49页 |
| ·经济下降阶段(一) | 第49-51页 |
| ·全样本阶段(二) | 第51-54页 |
| ·经济上升阶段(二) | 第54-57页 |
| ·经济下降阶段(二) | 第57-60页 |
| ·本章小结 | 第60-62页 |
| 5. 动量效应成因解释 | 第62-75页 |
| ·我国股票市场特征分析 | 第62-68页 |
| ·新兴市场特征 | 第62页 |
| ·国有背景明显 | 第62-64页 |
| ·政策市特征 | 第64-65页 |
| ·投资者特征 | 第65-68页 |
| ·信息不对称 | 第68页 |
| ·动量效应成因分析 | 第68-75页 |
| ·政策市角度解释 | 第68-70页 |
| ·噪声交易角度解释 | 第70-71页 |
| ·基于反应不足模型的解释 | 第71-72页 |
| ·基于信息投资者模型的解释 | 第72-73页 |
| ·基于统一理论模型的解释 | 第73-75页 |
| 6. 总结 | 第75-78页 |
| ·结论 | 第75-76页 |
| ·本文特点 | 第76-77页 |
| ·不足与未来的研究方向 | 第77-78页 |
| 参考文献 | 第78-80页 |
| 附录 | 第80-82页 |
| 致谢 | 第82页 |
