我国股市动量效应和反转效应规律探究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| 第一节 研究背景及问题提出 | 第10-11页 |
| 第二节 研究目的 | 第11-12页 |
| 第三节 本文的优势所在 | 第12-13页 |
| 第四节 本文结构 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-26页 |
| 第一节 有效市场假说及其挑战 | 第14-15页 |
| 第二节 金融异象的发现 | 第15-16页 |
| 第三节 国外关于动量效应和反转效应的实证研究 | 第16-21页 |
| 一、关于反转效应的存在性实证研究 | 第16-17页 |
| 二、关于动量效应存在性的实证研究 | 第17-19页 |
| 三、动量效应和反转效应影响因素实证研究 | 第19-21页 |
| 第四节 国内学者的实证研究 | 第21-24页 |
| 第五节 国内研究综评 | 第24-26页 |
| 第三章 我国股市动量效应和反转效应检验模型 | 第26-32页 |
| 第一节 实证方法 | 第26-27页 |
| 第二节 样本时间区间选择 | 第27-28页 |
| 第三节 样本股票选择 | 第28-29页 |
| 第四节 检验周期和抽样方法设置 | 第29-31页 |
| 第五节 收益率计算方法 | 第31-32页 |
| 第四章 我国股市动量效应和反转效应检验结果 | 第32-51页 |
| 第一节 长期规律——年收益率检验结果 | 第32-34页 |
| 第二节 中期规律——月收益率检验结果 | 第34-36页 |
| 第三节 短期规律——周收益率检验结果 | 第36-41页 |
| 一、第一阶段只观察到微弱的动量效应 | 第36-37页 |
| 二、第二阶段部分组合观察到反转效应 | 第37-39页 |
| 三、第三阶段部分组合观察到反转效应 | 第39-40页 |
| 四、第四阶段多数组合观察到显著反转效应 | 第40-41页 |
| 五、本节小结 | 第41页 |
| 第四节 超短期规律——日收益率检验结果 | 第41-51页 |
| 一、第一阶段观察到隔夜动量效应和少数反转效应 | 第42-44页 |
| 二、第二阶段观察到隔夜动量效应和部分反转效应 | 第44-46页 |
| 三、第三阶段观察到少数动量效应和部分反转效应 | 第46-48页 |
| 四、第四阶段观察到少数动量效应和大量反转效应 | 第48-49页 |
| 五、本节小结 | 第49-51页 |
| 第五章 结论及未来研究方向展望 | 第51-54页 |
| 第一节 结论 | 第51-52页 |
| 第二节 未来研究方向展望 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
