| 中文摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 引言 | 第10-11页 |
| 一、我国证券公司破产投资者保护之基本理论 | 第11-17页 |
| （一） 证券公司破产的界定 | 第11页 |
| （二） 证券公司破产程序的特点 | 第11-13页 |
| 1. 证券公司投资者身份的特殊性 | 第12页 |
| 2. 破产申请条件严格 | 第12页 |
| 3. 经纪业务剥离的特殊性 | 第12-13页 |
| （三） 证券公司破产程序中投资者之权益 | 第13-17页 |
| 1. 客户财产取回权 | 第13-15页 |
| 2. 投资者之债权 | 第15-17页 |
| 二、证券公司破产程序中投资者保护之域外考察 | 第17-22页 |
| （一） 投资者保护之典范——美国模式 | 第17-20页 |
| 1. 完善的立法 | 第17-18页 |
| 2. 破产清算程序 | 第18-20页 |
| （二） 欧盟投资者补偿制度 | 第20-21页 |
| （三） 日本模式 | 第21-22页 |
| 三、我国证券公司破产之投资者保护现状 | 第22-31页 |
| （一） 我国证券公司风险处置的历史变化 | 第22-23页 |
| （二） 投资者保护程序中存在的问题 | 第23-31页 |
| 1. 法律层面 | 第23-24页 |
| 2. 个人债权与机构债权收购政策不平等 | 第24-26页 |
| 3. 证券类资产转让过程中存在的问题 | 第26-27页 |
| 4. 优先清偿央行再贷款，侵害普通债权人的公平受偿权 | 第27-28页 |
| 5. 投资者保护基金难以发挥其应有的作用 | 第28-31页 |
| 四、完善我国证券公司破产程序之投资者保护机制 | 第31-42页 |
| （一） 构建我国投资者保护法律体系 | 第31-33页 |
| 1. 尽快制定《金融机构破产实施办法》 | 第32页 |
| 2. 启动制定《证券投资者保护法》 | 第32-33页 |
| （二） 对破产程序中的特殊问题予以明确 | 第33-35页 |
| 1. 合格客户的界定 | 第33-34页 |
| 2. 完善债权收购标准，并引入衡平居次原则 | 第34-35页 |
| （三） 确认投资者的法律地位 | 第35-37页 |
| 1. 对投资者的破产申请权予以合理限定 | 第35-36页 |
| 2. 赋予投资者对破产管理人的监督权 | 第36-37页 |
| 3. 赋予投资者对债权认定的异议权 | 第37页 |
| （四） 实现破产财产价值最大化 | 第37-39页 |
| 1. 建立市场化的证券资产评估机制、竞价机制 | 第37-38页 |
| 2. 加强对证券公司的关联公司的调控 | 第38-39页 |
| 3. 对破产程序中撤销权行使的起算点予以特殊规定 | 第39页 |
| （五） 借鉴美国SIPC，赋予投资者保护基金公司特殊地位 | 第39-41页 |
| 1. 建立与证监会的信息共享机制 | 第40-41页 |
| （六） 适当引入商业保险制度 | 第41-42页 |
| 结语 | 第42-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-45页 |