我国证券市场非线性特征实证研究
| 前言 | 第1页 |
| 一、 线性范式的失效 | 第7-10页 |
| 二、 我国证券市场收益率的正态性检验 | 第10-15页 |
| 1、 数据选取说明 | 第10-11页 |
| 2、 检验方法说明 | 第11页 |
| 3、 检验结果与分析 | 第11-15页 |
| 三、 分形理论及其分析方法 | 第15-23页 |
| （一）、 分形理论简介 | 第15-20页 |
| 1、 分形及其特性 | 第15-17页 |
| 2、 分形维 | 第17-18页 |
| 3、 分形分布 | 第18-19页 |
| 4、 标度不变性 | 第19-20页 |
| （二）、 分数布朗运动和R／S分析法 | 第20-23页 |
| 1、 分数布朗运动 | 第20-21页 |
| 2、 R／S分析法 | 第21-22页 |
| 3、 赫斯特指数 | 第22-23页 |
| 四、 混沌理论与李雅普诺夫指数 | 第23-29页 |
| 1、 混沌的定性性质 | 第24-26页 |
| 2、 对初始条件的敏感性和李雅普诺夫指数 | 第26-29页 |
| 五、 我国证券市场R／S实证分析与讨论 | 第29-35页 |
| 1、 数据选取说明 | 第29页 |
| 2、 分析步骤 | 第29-30页 |
| 3、 H的估计结果和系统自然周期的探寻 | 第30-33页 |
| 4、 赫斯特指数的有效性检验 | 第33-34页 |
| 5、 自相关函数与Pareto分布的特征参数α | 第34-35页 |
| 6、 小结 | 第35页 |
| 六、 我国市场Lyapunov指数的估算与讨论 | 第35-37页 |
| 七、 对非线性特征分析结果的讨论 | 第37-45页 |
| 1、 赫斯特指数与市场有效性 | 第37-38页 |
| 2、 我国证券市场的有效性 | 第38-40页 |
| 3、 我国证券市场的可预测性 | 第40-42页 |
| 4、 系统的自然周期 | 第42-45页 |
| 八、 非线性市场的成因讨论 | 第45-53页 |
| 1、 “理性人”假设的不合理 | 第45-49页 |
| 2、 信息不对称 | 第49-52页 |
| 3、 投资者投资分析能力有限 | 第52-53页 |
| 4、 证券从业人员的职业道德有待提高 | 第53页 |
| 九、 非线性市场的政策含义探讨 | 第53-60页 |
| 十、 观点总结 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 附件一： 上证A股指数收盘及收益率（原顺序） | 第63-93页 |
| 附件二： 上证A股指数收盘及收益率（打乱顺序） | 第93-122页 |
