中国上市公司股权结构与流动性关系的实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| ·研究的背景与意义 | 第9-10页 |
| ·国内外研究现状 | 第10-13页 |
| ·研究设计 | 第13-14页 |
| ·研究目的 | 第13页 |
| ·研究内容 | 第13页 |
| ·研究方法 | 第13-14页 |
| ·技术路线 | 第14页 |
| ·本文主要工作 | 第14-15页 |
| 2 连续竞价市场股票流动性的度量方法与模型 | 第15-33页 |
| ·证券市场流动性研究现状 | 第15-17页 |
| ·连续竞价市场交易机制及流动性供求机制 | 第17-19页 |
| ·流动性的度量模型 | 第19-28页 |
| ·宽度模型 | 第19-22页 |
| ·深度模型 | 第22-24页 |
| ·买卖价差分量－信息不对称的度量模型 | 第24-26页 |
| ·即时性模型 | 第26-27页 |
| ·弹性模型 | 第27-28页 |
| ·沪市日内价差、深度图形模式及其理论解释 | 第28-31页 |
| ·本章小结 | 第31-33页 |
| 3 股权结构与流动性关系的理论与实证研究述评 | 第33-40页 |
| ·股权结构与流动性关系的相关理论 | 第33-35页 |
| ·实证研究的述评 | 第35-40页 |
| ·内部人股权与流动性关系的实证研究 | 第36-37页 |
| ·机构投资者股权与流动性关系的实证研究 | 第37-38页 |
| ·关于实证检验研究的不足 | 第38-40页 |
| 4 中国上市公司股权结构与流动性的相关性检验 | 第40-65页 |
| ·模型主要变量的设定和计量 | 第40-48页 |
| ·流动性变量的设定和计量 | 第40-43页 |
| ·流动性解释变量的设定和计量 | 第43-45页 |
| ·股权结构变量的设定和计量 | 第45-48页 |
| ·计量数据来源和描述性统计 | 第48-49页 |
| ·数据来源和样本选取 | 第48页 |
| ·描述性统计 | 第48-49页 |
| ·计量模型与多变量回归分析 | 第49-61页 |
| ·股权结构-流动性关系基本模型 | 第49-50页 |
| ·股权结构与买卖价差的相关性检验 | 第50-53页 |
| ·股权结构与报价深度的相关性检验 | 第53-54页 |
| ·股权结构与综合流动性的相关性检验 | 第54-55页 |
| ·股权结构与信息不对称的相关性检验 | 第55-61页 |
| ·实证检验的结论与不足 | 第61-62页 |
| ·政策建议 | 第62-65页 |
| 5 结论 | 第65-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-73页 |
| 附录 | 第73-77页 |
