| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-12页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第9-10页 |
| ·研究内容与研究方法 | 第10-11页 |
| ·研究内容 | 第10页 |
| ·研究方法 | 第10-11页 |
| ·本文的研究框架 | 第11-12页 |
| 第2章 权证概述 | 第12-21页 |
| ·权证定义 | 第12-13页 |
| ·权证类型 | 第13-14页 |
| ·权证价值组成及影响权证定价的因素 | 第14-16页 |
| ·权证价值组成 | 第14页 |
| ·影响权证定价的因素 | 第14-16页 |
| ·权证的投资功能 | 第16-17页 |
| ·海外证券市场权证发行的现状 | 第17-18页 |
| ·国内证券市场权证发行的现状 | 第18-21页 |
| 第3章 文献综述 | 第21-24页 |
| ·期权定价理论的文献综述 | 第21-22页 |
| ·权证发行效应的文献综述 | 第22-24页 |
| 第4章 我国权证发行对标的股票价格效应的实证分析 | 第24-41页 |
| ·研究方法概述 | 第24-25页 |
| ·事件研究法定义 | 第24页 |
| ·事件的确定 | 第24-25页 |
| ·样本的选取与数据来源 | 第25-27页 |
| ·实证分析流程 | 第27-33页 |
| ·确定正常收益的模型介绍 | 第27-29页 |
| ·确定正常收益 | 第29-30页 |
| ·考虑股权分置改革对收益率影响 | 第30-32页 |
| ·确定超额收益 | 第32页 |
| ·确定平均超额收益率 | 第32-33页 |
| ·确定累计平均超额收益率 | 第33页 |
| ·统计检验 | 第33页 |
| ·实证结果及分析 | 第33-41页 |
| ·平均超额收益率分析 | 第34-36页 |
| ·累积平均超额收益率分析 | 第36-38页 |
| ·平均超额收益率和累积平均超额收益率的统计量检验 | 第38-41页 |
| 第5章 我国权证发行对标的股票成交量影响的实证分析 | 第41-47页 |
| ·研究方法概述 | 第41页 |
| ·样本及数据来源 | 第41-42页 |
| ·实证分析流程 | 第42-43页 |
| ·刻画交易量相对变化量 | 第42页 |
| ·刻画个股正常累积交易量 | 第42页 |
| ·刻画个股在事件期内的累积交易量 | 第42-43页 |
| ·刻画个股的超额交易量 | 第43页 |
| ·刻画样本的平均超额交易量 | 第43页 |
| ·刻画样本的累积平均超额交易量 | 第43页 |
| ·实证结果及分析 | 第43-47页 |
| ·AAV曲线变化图 | 第43-45页 |
| ·统计检验 | 第45-47页 |
| 第6章 发行权证对标的股票风险的效应分析 | 第47-54页 |
| ·股票风险概述 | 第47页 |
| ·股票风险的估计 | 第47-48页 |
| ·股票总风险的估计 | 第47-48页 |
| ·股票贝塔系数β的估计 | 第48页 |
| ·股票非系统性风险的估计 | 第48页 |
| ·权证发行对标的股票总风险的影响 | 第48-52页 |
| ·方差齐性检验 | 第49-50页 |
| ·结果说明 | 第50-52页 |
| ·权证发行对标的股票系统性风险的影响 | 第52-54页 |
| 第7章 结论 | 第54-57页 |
| ·权证发行的股票价格效应 | 第54-55页 |
| ·权证发行的股票交易量效应 | 第55-56页 |
| ·权证发行的股票风险效应 | 第56-57页 |
| 附录 | 第57-69页 |
| 附录一: 研究期间标的股票收益率与指数收益率统计表 | 第57-63页 |
| 附录二: 研究期间标的股票交易量统计表 | 第63-69页 |
| 注释 | 第69-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 硕士期间发表论文 | 第75页 |