| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 导论 | 第10-13页 |
| 1 研究背景 | 第10-11页 |
| 2 研究目的 | 第11-12页 |
| 3 本文的创新与特色 | 第12页 |
| 4 研究架构 | 第12-13页 |
| 第一章 实物期权方法介绍 | 第13-21页 |
| 第一节实物期权的内涵 | 第13-14页 |
| 一、实物期权产生的背景 | 第13页 |
| 二、实物期权的概念 | 第13-14页 |
| 第二节 实物期权和金融期权的比较分析 | 第14-16页 |
| 第三节 实物期权的类型 | 第16-17页 |
| 一、推迟投资期权 | 第16页 |
| 二、扩张投资期权 | 第16页 |
| 三、收缩投资期权 | 第16页 |
| 四、停启期权 | 第16-17页 |
| 五、放弃期权 | 第17页 |
| 六、分阶段投资期权 | 第17页 |
| 七、转换期权 | 第17页 |
| 八、增长期权 | 第17页 |
| 第四节 实物期权方法研究文献综述 | 第17-21页 |
| 一、国外部分 | 第18-19页 |
| 二、国内部分 | 第19-21页 |
| 第二章 房地产投资决策分析研究 | 第21-35页 |
| 第一节 房地产的经济特性 | 第21-22页 |
| 第三节 房地产投资的特点 | 第22-24页 |
| 第三节 房地产投资决策概述 | 第24-29页 |
| 一、房地产投资决策的概念 | 第24页 |
| 二、房地产投资决策的基本要素 | 第24-25页 |
| 三、房地产投资决策的程序 | 第25-27页 |
| 四、房地产投资决策的类型 | 第27-29页 |
| 第四节 房地产投资决策中引入实物期权方法的必要性 | 第29-32页 |
| 一、随处可见的不确定性 | 第29-30页 |
| 二、现金流贴现(DCF)方法的缺点 | 第30-32页 |
| 第五节 我国房地产投资决策引入实物期权的背景分析 | 第32-35页 |
| 第三章 房地产投资决策中实物期权方法的应用研究 | 第35-48页 |
| 第一节 经典金融期权定价模型介绍 | 第35-38页 |
| 一、Black-Scholes 模型 | 第35-36页 |
| 二、二叉树期权定价模型 | 第36-38页 |
| 第二节 房地产投资决策的实物期权“B-S”定价模型 | 第38-40页 |
| 第三节 实物期权定价模型小结 | 第40-41页 |
| 第四节 实物期权在房地产投资决策中的应用价值 | 第41-42页 |
| 第五节 房地产投资决策中实物期权方法的应用框架 | 第42-48页 |
| 一、项目识别 | 第42-43页 |
| 二、实物期权的识别 | 第43-44页 |
| 三、房地产投资项目实物期权价值的计算 | 第44-46页 |
| 四、敏感性分析 | 第46-48页 |
| 第四章 实物期权方法在房地产投资决策中的实例分析 | 第48-60页 |
| 第一节 房地产投资开发项目实例分析 | 第48-58页 |
| 一、一个简单的实例 | 第48-49页 |
| 二、我国房地产投资项目决策实例分析 | 第49-50页 |
| 三、房地产投资决策传统经济评价阶段 | 第50-51页 |
| 四、实物期权的识别 | 第51-53页 |
| 五、房地产投资项目实物期权价值的计算和敏感性分析 | 第53-58页 |
| 第二节 实物期权方法与传统净现金流（DCF）法实例上比较 | 第58页 |
| 第三节 实例分析小结 | 第58-60页 |
| 第五章 本文的总结与建议 | 第60-68页 |
| 第一节 研究总结 | 第60页 |
| 第二节 实物期权方法应用存在的局限性 | 第60-62页 |
| 一、实物期权方法存在过多严格的假设条件 | 第60-61页 |
| 二、实物期权的定价方法难以被决策者运用 | 第61页 |
| 三、本文的不足与今后进一步研究的方向 | 第61-62页 |
| 第三节 房地产投资决策中应用实物期权方法应注意的问题 | 第62-63页 |
| 第四节 实物期权在我国房地产投资决策中应用建议 | 第63-68页 |
| 一、培养高素质的房地产投资人才 | 第63-64页 |
| 二、我国房地产投资的融资渠道的完善 | 第64-65页 |
| 三、实物期权在我国房地产投资决策的合理运用策略 | 第65-68页 |
| [参考文献] | 第68-71页 |
| 后记 | 第71页 |
