基于协整技术的市场微观结构汇率行为描述与预测
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-17页 |
| 1．1 研究背景与选题意义 | 第11-12页 |
| 1．2 相关文献综述 | 第12-14页 |
| 1．2．1 现代汇率理论 | 第12-13页 |
| 1．2．2 外汇市场微观结构理论 | 第13-14页 |
| 1．3 研究内容、思路及框架 | 第14-17页 |
| 第2章 汇率行为描述与预测的理论基础 | 第17-32页 |
| 2．1 现代汇率理论及其评述 | 第17-20页 |
| 2．1．1 购买力评价理论 | 第17-18页 |
| 2．1．2 利率评价理论 | 第18页 |
| 2．1．3 资产市场理论 | 第18-20页 |
| 2．2 传统汇率描述与预测的计量经济方法的不足 | 第20-21页 |
| 2．3 协整理论与方法在汇率研究中的应用 | 第21-32页 |
| 2．3．1 协整理论的基本概念 | 第21-23页 |
| 2．3．2 协整与误差校正模型 | 第23-25页 |
| 2．3．3 系统方程协整关系的估计和检验 | 第25-29页 |
| 2．3．4 基于协整分析的汇率预测 | 第29-32页 |
| 第3章 汇率决定的微观结构理论与方法 | 第32-46页 |
| 3．1 汇率微观结构理论与汇率宏观经济理论的比较 | 第32-33页 |
| 3．2 微观结构理论对外汇市场谜团的解释 | 第33-39页 |
| 3．2．1 外汇交易量放大的原因 | 第34-35页 |
| 3．2．2 汇率的剧烈波动现象 | 第35-36页 |
| 3．2．3 汇率决定理论经不起验证 | 第36-37页 |
| 3．2．4 远期汇率漂移现象 | 第37-39页 |
| 3．3 汇率决定的微观结构理论 | 第39-46页 |
| 3．3．1 外市场的交易机制 | 第41-42页 |
| 3．3．2 私有信息 | 第42-43页 |
| 3．3．3 汇率预期及订单流 | 第43-46页 |
| 第4章 基于协整技术的微观理论模型的构建与实证 | 第46-61页 |
| 4．1 外汇市场交易的资产组合变动 | 第46-48页 |
| 4．2 基于R2000-2交易系统的实证研究 | 第48-54页 |
| 4．2．1 样本数据的选取 | 第48页 |
| 4．2．2 变量单位根检验 | 第48-49页 |
| 4．2．3 汇率与各经济变量的协整分析 | 第49-54页 |
| 4．3 基于国内外汇市场的实证研究 | 第54-58页 |
| 4．3．1 样本数据的选取 | 第55页 |
| 4．3．2 变量单位根检验 | 第55页 |
| 4．3．3 变量Granger因果关系检验 | 第55-56页 |
| 4．3．4 变量协整关系估计 | 第56-58页 |
| 4．4 非线性误差校正模型 | 第58-61页 |
| 4．4．1 小波神经网络及算法 | 第58-59页 |
| 4．4．2 协整模型预测结果分析与比较 | 第59-61页 |
| 结论 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 附录A (攻读学位期间所发表的学术论文目录) | 第69-70页 |
| 附录B (应用研究的样本数据及分析结果) | 第70-77页 |
