| 致谢 | 第1-6页 |
| 中文摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1 引言 | 第11-19页 |
| ·研究的背景 | 第11-13页 |
| ·国内外研究状况 | 第13-15页 |
| ·国外的研究状况 | 第13-14页 |
| ·国内的研究状况 | 第14-15页 |
| ·论文框架和研究方法 | 第15-16页 |
| ·创新点及研究意义 | 第16-19页 |
| 2 有关概念及信用风险产生的微观机理 | 第19-29页 |
| ·信用、风险、信用风险的辨析 | 第19-21页 |
| ·信用与风险 | 第19-20页 |
| ·信用风险及特征 | 第20-21页 |
| ·信用风险产生的微观机理 | 第21-29页 |
| ·信息不对称的信用风险分析 | 第21-24页 |
| ·不完全契约的信用风险分析 | 第24-25页 |
| ·信用风险的博弈分析 | 第25-29页 |
| 3 信用风险度量方法与信用评级 | 第29-45页 |
| ·传统信用风险管理方法与评级 | 第29-34页 |
| ·专家分析法 | 第29-30页 |
| ·信用评级法 | 第30-31页 |
| ·信用评分法 | 第31-33页 |
| ·传统方法评述及内部评级的模型构建 | 第33-34页 |
| ·基于资本市场理论的违约概率的测度方法研究 | 第34-39页 |
| ·基于历史信息记录计算等级对应违约概率 | 第35-36页 |
| ·基于期权定价理论的违约概率测度方法 | 第36-37页 |
| ·基于保险精算思想或风险中性定价的违约概率度量方法 | 第37-38页 |
| ·各种违约概率测量方法的比较 | 第38-39页 |
| ·行业分析理论与行业信用评级方法 | 第39-45页 |
| ·行业分析的理论 | 第39-42页 |
| ·行业分析与行业评级模型 | 第42-43页 |
| ·行业评级方法与等级 | 第43-45页 |
| 4 基于KMV模型的多行业信用评价实证研究 | 第45-63页 |
| ·KMV模型在信用等级违约概率测度中的应用 | 第45-51页 |
| ·KMV模型建立的原理 | 第45-46页 |
| ·KMV信用监测模型 | 第46-49页 |
| ·KMV模型在信用评级机构的应用 | 第49-50页 |
| ·KMV模型应用在我国信用评级市场的可行性分析 | 第50-51页 |
| ·对于多行业信用评价实证分析 | 第51-63页 |
| ·实证样本的选择 | 第51-52页 |
| ·基础数据的预处理 | 第52-54页 |
| ·上市公司股权的市场价值E的计算 | 第54-55页 |
| ·上市公司股权价值波动性σ_E的估计 | 第55-59页 |
| ·计算上市公司资产价值V和资产价值的波动性σ_A | 第59-61页 |
| ·四组行业间违约距离的方差分析 | 第61页 |
| ·信用评级分析消除行业差异的方法设想 | 第61-63页 |
| 5 信用质量的行业差异性及相关性分析 | 第63-77页 |
| ·违约距离结果存在行业差异性的分析 | 第63-64页 |
| ·历史违约数据缺乏 | 第63页 |
| ·综合运用各类违约概率度量模型和方法 | 第63-64页 |
| ·行业信用质量相关性分析 | 第64-65页 |
| ·影响违约距离因素的回归分析 | 第65-72页 |
| ·回归变量的选取 | 第66-67页 |
| ·财务指标基础数据的收集及变量计算 | 第67-69页 |
| ·回归结果及分析 | 第69-72页 |
| ·实证分析中所选行业投资价值分析及政策建议 | 第72-77页 |
| ·煤电能源业信贷风险及投资建议 | 第72-73页 |
| ·钢铁行业信贷风险及投资建议 | 第73-75页 |
| ·房地产行业信贷风险及投资建议 | 第75-76页 |
| ·其他行业 | 第76-77页 |
| 6 结论 | 第77-80页 |
| ·研究成果及创新 | 第77页 |
| ·研究的局限性及展望 | 第77-80页 |
| 参考文献 | 第80-82页 |
| 附录 A | 第82-88页 |
| 附录 B | 第88-89页 |
| 附录 C | 第89-92页 |
| 作者简历 | 第92-94页 |
| 学位论文数据集 | 第94页 |