| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.3 研究方法与本文框架 | 第13-14页 |
| 1.4 本文贡献 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-21页 |
| 2.1 经济政策不确定性的衡量方法 | 第15-16页 |
| 2.1.1 事件法 | 第15-16页 |
| 2.1.2 经济政策不确定性指数 | 第16页 |
| 2.2 经济政策不确定性的影响 | 第16-19页 |
| 2.2.1 经济政策不确定性与宏观经济 | 第16-17页 |
| 2.2.2 经济政策不确定性与企业行为 | 第17-18页 |
| 2.2.3 经济政策不确定性与股票市场 | 第18-19页 |
| 2.3 不确定性与期权市场 | 第19-21页 |
| 第三章 理论基础与研究假说 | 第21-28页 |
| 3.1 理论基础 | 第21-27页 |
| 3.1.1 PV模型 | 第22-24页 |
| 3.1.2 拓展至期权市场 | 第24-27页 |
| 3.2 研究假说 | 第27-28页 |
| 第四章 样本数据与描述性统计 | 第28-39页 |
| 4.1 经济政策不确定性指数 | 第28-29页 |
| 4.2 标普500股指期权数据 | 第29-35页 |
| 4.2.1 Black-Scholes隐含波动率 | 第30-31页 |
| 4.2.2 波动率指数 | 第31-32页 |
| 4.2.3 方差风险溢酬 | 第32-33页 |
| 4.2.4 波动率微笑斜率 | 第33-35页 |
| 4.3 其它数据 | 第35页 |
| 4.4 描述性统计 | 第35-39页 |
| 第五章 经济政策不确定对期权指标的同期影响 | 第39-49页 |
| 5.1 实证设计 | 第39-40页 |
| 5.2 经济政策不确定性对隐含波动率的同期影响 | 第40-43页 |
| 5.3 经济政策不确定性对方差风险溢酬的同期影响 | 第43-45页 |
| 5.4 经济政策不确定性对波动率微笑斜率的同期影响 | 第45-48页 |
| 5.5 稳健性检验 | 第48-49页 |
| 第六章 经济政策不确定性对期权指标的预测 | 第49-68页 |
| 6.1 样本内预测 | 第49-55页 |
| 6.1.1 经济政策不确定性对隐含波动率的预测 | 第49-51页 |
| 6.1.2 经济政策不确定性对方差风险溢酬的预测 | 第51-53页 |
| 6.1.3 经济政策不确定性对波动率微笑斜率的预测 | 第53-55页 |
| 6.2 样本外预测 | 第55-64页 |
| 6.2.1 经济政策不确定性对隐含波动率的预测 | 第57-60页 |
| 6.2.2 经济政策不确定性对方差风险溢酬的预测 | 第60-61页 |
| 6.2.3 经济政策不确定性对波动率微笑斜率的预测 | 第61-64页 |
| 6.3 交易策略 | 第64-68页 |
| 第七章 结论与展望 | 第68-71页 |
| 7.1 研究结论 | 第68-69页 |
| 7.2 未来展望 | 第69-71页 |
| 参考文献 | 第71-75页 |
| 附录 | 第75-85页 |
| 致谢 | 第85-86页 |
