| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-10页 |
| 1.2 国内外研究和文献综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2.2 关于利率基础理论 | 第10-12页 |
| 1.2.3 关于结构化产品定价方法 | 第12-14页 |
| 1.2.4 关于结构化产品风险管理 | 第14页 |
| 1.3 研究思路和创新 | 第14-17页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第14-16页 |
| 1.3.2 研究创新和不足 | 第16-17页 |
| 1.4 技术路线图 | 第17-18页 |
| 第二章 利率挂钩类结构化产品概述 | 第18-26页 |
| 2.1 利率挂钩类结构化产品的特点和分类 | 第18-22页 |
| 2.1.1 利率挂钩类结构化产品特点 | 第18-20页 |
| 2.1.2 利率挂钩类结构化产品分类 | 第20-22页 |
| 2.2 利率挂钩类结构化产品市场和交易 | 第22-26页 |
| 2.2.1 利率挂钩类结构化产品市场 | 第22页 |
| 2.2.2 利率挂钩类结构化产品市场参与者 | 第22-24页 |
| 2.2.3 利率挂钩类结构化产品发展进程 | 第24-26页 |
| 第三章 利率挂钩类结构化产品一般定价方法 | 第26-36页 |
| 3.1 无套利定价思想 | 第26-27页 |
| 3.1.1 无套利均衡原理 | 第26页 |
| 3.1.2 期权定价模型 | 第26-27页 |
| 3.1.3 单步两状态基本二叉树 | 第27页 |
| 3.2 风险中性定价思想 | 第27-29页 |
| 3.2.1 二叉树倒推 | 第27-28页 |
| 3.2.2 内在一致性 | 第28-29页 |
| 3.3 Hull White利率三叉树 | 第29-36页 |
| 第4章 利率挂钩类结构化产品实证分析 | 第36-52页 |
| 4.1 中国银行半年期美元浮动利率挂钩债券实证分析 | 第36-40页 |
| 4.1.1 产品主要条款 | 第36页 |
| 4.1.2 定价思路 | 第36-37页 |
| 4.1.3 利率处理 | 第37-38页 |
| 4.1.4 隐含波动率 | 第38-39页 |
| 4.1.5 建立Hull White利率树 | 第39页 |
| 4.1.6 计算利率下限期权价格 | 第39-40页 |
| 4.1.7 定价结果分析 | 第40页 |
| 4.2 花旗银行5年期可变执行价格利率挂钩产品分析 | 第40-51页 |
| 4.2.1 产品主要条款信息 | 第40-41页 |
| 4.2.2 产品分析 | 第41-42页 |
| 4.2.3 利率期限结构 | 第42-43页 |
| 4.2.4 计算远期利率 | 第43-44页 |
| 4.2.5 校准模型参数 | 第44页 |
| 4.2.6 构建第一阶段三叉树 | 第44-46页 |
| 4.2.7 构建第二阶段三叉树 | 第46-47页 |
| 4.2.8 考虑信用风险对定价结果的修正 | 第47-49页 |
| 4.2.9 敏感性分析与风险评价 | 第49-51页 |
| 4.3 定价结果分析 | 第51-52页 |
| 第5章 基于期权视角的结构化产品结构分析与政策建议 | 第52-60页 |
| 5.1 利率与奇异期权 | 第52-55页 |
| 5.1.1 利率衍生品 | 第52-53页 |
| 5.1.2 结构化产品中包含的奇异期权 | 第53-55页 |
| 5.2 结构化产品市场的完善 | 第55-57页 |
| 5.2.1 资产管理产品的结构化与非结构化 | 第55-56页 |
| 5.2.2 建设结构化产品二级市场和交易平台 | 第56-57页 |
| 5.3 结构化产品与利率市场化路径选择 | 第57-58页 |
| 5.4 全文结论 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
