| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 问题提出及研究目的和意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 问题的提出 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 | 第14-15页 |
| 1.3 主要研究内容和方法 | 第15-18页 |
| 1.3.1 研究内容及技术路线 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究方法及创新点 | 第16-18页 |
| 第2章 风险投资 IPO 退出投资回报的理论及影响因素分析 | 第18-29页 |
| 2.1 风险投资的理论概述 | 第18-21页 |
| 2.1.1 风险投资的相关理论基础 | 第18-19页 |
| 2.1.2 风险投资的运作过程 | 第19-21页 |
| 2.2 风险投资 IPO 退出投资回报分析 | 第21-23页 |
| 2.2.1 投资回报衡量指标介绍 | 第21-22页 |
| 2.2.2 风险投资 IPO 退出投资回报界定 | 第22-23页 |
| 2.3 风险投资 IPO 退出投资回报的影响因素分析 | 第23-28页 |
| 2.3.1 风险投资机构层面 | 第23-25页 |
| 2.3.2 风险投资项目层面 | 第25-27页 |
| 2.3.3 风险控制层面 | 第27页 |
| 2.3.4 其他因素 | 第27-28页 |
| 2.4 本章小结 | 第28-29页 |
| 第3章 风险投资 IPO 退出投资回报影响因素的实证设计 | 第29-41页 |
| 3.1 研究方法的选取 | 第29-30页 |
| 3.1.1 VAR 模型选择分析 | 第29-30页 |
| 3.1.2 VAR 模型 | 第30页 |
| 3.2 变量拟定 | 第30-33页 |
| 3.2.1 样本选择 | 第30-31页 |
| 3.2.2 变量界定 | 第31-33页 |
| 3.3 统计检验 | 第33-39页 |
| 3.3.1 数据来源 | 第33-34页 |
| 3.3.2 描述性统计 | 第34-35页 |
| 3.3.3 相关性分析 | 第35-39页 |
| 3.4 模型设立 | 第39-40页 |
| 3.4.1 实证假设 | 第39-40页 |
| 3.4.2 变量确定 | 第40页 |
| 3.5 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 风险投资 IPO 退出投资回报影响因素的实证分析 | 第41-57页 |
| 4.1 序列检验 | 第41-44页 |
| 4.1.1 变量说明 | 第41页 |
| 4.1.2 单位根检验 | 第41-42页 |
| 4.1.3 Granger 因果检验 | 第42-44页 |
| 4.2 投资回报影响因素的 VAR 模型构建 | 第44-47页 |
| 4.2.1 滞后阶数确定 | 第44页 |
| 4.2.2 模型建立 | 第44-47页 |
| 4.3 VAR 模型结果分析 | 第47-53页 |
| 4.3.1 稳定性检验 | 第47-48页 |
| 4.3.2 脉冲响应分析 | 第48-52页 |
| 4.3.3 方差分解分析 | 第52-53页 |
| 4.4 实证结论与建议 | 第53-56页 |
| 4.4.1 实证结论 | 第53-54页 |
| 4.4.2 相关建议 | 第54-56页 |
| 4.5 本章小结 | 第56-57页 |
| 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 致谢 | 第64页 |
