| 第一章 导论 | 第14-24页 |
| 1.1 问题的提出 | 第14-16页 |
| 1.2 研究的目的及意义 | 第16-18页 |
| 1.3 国内外研究动态 | 第18-21页 |
| 1.3.1 赫瑞克和金德伯格金融阻滞论 | 第18页 |
| 1.3.2 二元金融结构论 | 第18-19页 |
| 1.3.3 信用利用可能性学说 | 第19页 |
| 1.3.4 资本市场制度变迁相关研究及简要结论 | 第19-21页 |
| 1.3.5 证券市场融资绩效相关分析与简要结论 | 第21页 |
| 1.4 研究思路与方法 | 第21-22页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第21-22页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第22页 |
| 1.5 论文的创新之处 | 第22-24页 |
| 第二章 资本市场基础理论 | 第24-35页 |
| 2.1 资本理论 | 第24-26页 |
| 2.2 资本市场理论 | 第26-29页 |
| 2.2.1 资本市场的界定 | 第26-27页 |
| 2.2.2 资本市场宏观理论 | 第27-28页 |
| 2.2.3 资本市场微观理论 | 第28-29页 |
| 2.3 资本市场的基础功能 | 第29-32页 |
| 2.3.1 资金融通和资本集中功能 | 第29-30页 |
| 2.3.2 优化资源配置的功能 | 第30页 |
| 2.3.3 价格发现功能 | 第30页 |
| 2.3.4 价值评价职能 | 第30-31页 |
| 2.3.5 财富再分配职能 | 第31-32页 |
| 2.4 资本市场与经济增长 | 第32-35页 |
| 第三章 资本市场运行机制构成及其相互关系 | 第35-46页 |
| 3.1 资本市场运行机制的界定 | 第35-36页 |
| 3.2 信息、竞争性价格机制与资本市场运行机制:基础机制的说明 | 第36-37页 |
| 3.3 资本市场运行机制划分的逻辑依据 | 第37-39页 |
| 3.4 资本市场运行机制 | 第39-46页 |
| 3.4.1 资本市场价格决定机制的内生机理 | 第39-41页 |
| 3.4.2 资本结构决定机制的内生机理 | 第41-43页 |
| 3.4.3 资本市场监管机制的作用机理 | 第43-46页 |
| 第四章 我国资本市场的演变、贡献与制度缺陷 | 第46-66页 |
| 4.1 我国资本市场产生的制度背景和条件 | 第46-50页 |
| 4.1.1 经济体制变迁与多元财产主体的形成 | 第46-47页 |
| 4.1.2 经济市场化与国民收入分配格局的改变 | 第47-49页 |
| 4.1.3 国企改革与现代企业制度建设 | 第49-50页 |
| 4.2 我国资本市场制度演变的历史进程 | 第50-53页 |
| 4.3 我国资本市场的经济贡献 | 第53-60页 |
| 4.3.1 证券市场直接筹资为企业提供巨额的发展资金 | 第53-55页 |
| 4.3.2 界定产权，促进了企业机制的转换 | 第55-56页 |
| 4.3.3 促进金融结构的优化，促进金融深化进程 | 第56-58页 |
| 4.3.4 优化配置资源，促进企业规模扩张和产业结构优化 | 第58-59页 |
| 4.3.5 资本市场价格变动促进储蓄总量增长 | 第59-60页 |
| 4.4 资本市场制度缺陷与准市场机制 | 第60-66页 |
| 4.4.1 产权制度的缺陷和国家信用过度倾斜 | 第60-61页 |
| 4.4.2 公司治理结构的制度缺陷 | 第61-62页 |
| 4.4.3 资本市场机构存在制度风险 | 第62-63页 |
| 4.4.4 证券市场的管制均衡 | 第63-64页 |
| 4.4.5 资本市场结构非均衡 | 第64-65页 |
| 4.4.6 资本市场运行和管理的非市场化 | 第65-66页 |
| 第五章 我国资本市场制度变迁过程的路径依赖 | 第66-80页 |
| 5.1 变迁起点的路径依赖:经济渐进转轨的思路 | 第66-68页 |
| 5.2 变迁起点路径依赖的表现及后果:非市场化和不完全竞争 | 第68-69页 |
| 5.3 后续变迁中的路径依赖:博弈论的思路 | 第69-71页 |
| 5.4 后续变迁中路径依赖的表现及其后果:不完全竞争和非市场化持续存在 | 第71页 |
| 5.5 后续变迁中路径依赖的根源:政府执行制度的动态不一致性 | 第71-78页 |
| 5.5.1 动态不一致性与路径依赖的产生 | 第72-73页 |
| 5.5.2 执行制度的基本模型 | 第73-74页 |
| 5.5.3 一次性博弈下的制度变迁 | 第74-75页 |
| 5.5.4 连续博弈时的动态制度变迁决策 | 第75-78页 |
| 5.6 分析与简要结论 | 第78-80页 |
| 第六章 资本市场定价机制扭曲及其成因 | 第80-107页 |
| 6.1 资本市场定价机制概括性描述 | 第80-81页 |
| 6.2 证券定价理论发展及评析 | 第81-86页 |
| 6.2.1 传统定价理论 | 第81-82页 |
| 6.2.2 传统定价理论适用性的简要评价 | 第82-83页 |
| 6.2.3 证券投资组合选择、资本资产定价模型与套利定价模型简要评述 | 第83-86页 |
| 6.3 有效市场假说(EMH)的含义 | 第86-87页 |
| 6.4 有效市场假说实质及其局限性 | 第87-89页 |
| 6.4.1 有效市场假说信息效率实质 | 第87-88页 |
| 6.4.2 “有效市场假说”的理论不足及应用中的局限性 | 第88-89页 |
| 6.5 我国证券市场价格形成机制的实证研究 | 第89-98页 |
| 6.5.1 一级市场中发行定价的非市场化 | 第89-90页 |
| 6.5.2 定价制下的零风险发行市场 | 第90-91页 |
| 6.5.3 走向另外一个极端:核准制下发行市场的高风险 | 第91-92页 |
| 6.5.4 二级市场信息深度的测度 | 第92-98页 |
| 6.6 我国资本市场定价机制的制约因素 | 第98-103页 |
| 6.6.1 信息披露与定价效率 | 第98-99页 |
| 6.6.2 政府干预行为与定价效率 | 第99-102页 |
| 6.6.3 市场主体结构与定价效率 | 第102-103页 |
| 6.7 价格机制扭曲的制度解析 | 第103-107页 |
| 6.7.1 市场主体的有限理性 | 第103-104页 |
| 6.7.2 资本市场的管制与人为分割 | 第104页 |
| 6.7.3 融资制度非均衡条件下的证券市场管制均衡 | 第104-105页 |
| 6.7.4 资本市场管制均衡与价格非均衡 | 第105-107页 |
| 第七章 企业资本结构决定机制非均衡-资本市场结构分析 | 第107-131页 |
| 7.1 企业资本结构决定与资本市场结构均衡机制 | 第107-118页 |
| 7.1.1 企业融资与资本结构 | 第107-110页 |
| 7.1.2 现代企业资本结构理论 | 第110-116页 |
| 7.1.3 企业资本结构决定与资本市场结构均衡机制 | 第116-118页 |
| 7.2 我国资本市场结构分析 | 第118-131页 |
| 7.2.1 资本市场发育中结构非均衡 | 第118-122页 |
| 7.2.2 国有企业资本结构的特点及成因 | 第122-126页 |
| 7.2.3 优化企业融资结构与资本市场结构均衡 | 第126-131页 |
| 第八章 我国资本市场监管机制非竞争均衡与绩效分析 | 第131-153页 |
| 8.1 证券监管概念及目标 | 第131-133页 |
| 8.1.1 证券监管的概念:经济学意义上的界定 | 第131-132页 |
| 8.1.2 证券监管目标的再理解 | 第132-133页 |
| 8.2 证券市场监管机制的作用机理:非竞争均衡与市场失灵 | 第133-139页 |
| 8.2.1 证券市场的信息不对称与非竞争均衡 | 第133-136页 |
| 8.2.2 证券市场的外部性与非竞争均衡 | 第136-137页 |
| 8.2.3 证券市场失灵与寻租行为 | 第137-139页 |
| 8.3 新兴证券市场监管的特殊性分析 | 第139-142页 |
| 8.4 中国证券监管机制演变与制度绩效分析 | 第142-148页 |
| 8.4.1 中国证券监管体制的变革与分析 | 第143-145页 |
| 8.4.2 中国证券监管规则的变迁与分析 | 第145-148页 |
| 8.5 中国证券监管机制优化的路径与目标趋向 | 第148-153页 |
| 8.5.1 中国证券监管制度的改革路径 | 第148-149页 |
| 8.5.2 中国证券监管制度改革的目标趋向 | 第149-153页 |
| 第九章 资本市场运行机制优化方案 | 第153-179页 |
| 9.1 制度创新:资本市场运行机制优化的逻辑必然 | 第153-154页 |
| 9.1.1 制度创新主导力量:市场还是政府 | 第153-154页 |
| 9.1.2 制度创新的路径:政府推动与市场增进相结合 | 第154页 |
| 9.2 信用制度与信用关系的市场化 | 第154-156页 |
| 9.3 公司治理结构规范化与治理机制市场化 | 第156-160页 |
| 9.3.1 调整股权结构是公司治理机制市场化的基础 | 第156-157页 |
| 9.3.2 规范公司法人治理结构是公司治理机制市场化的核心 | 第157-159页 |
| 9.3.3 完善市场治理手段是公司治理机制市场化的保证 | 第159-160页 |
| 9.4 持续制度创新与资本市场运行机制市场化 | 第160-168页 |
| 9.4.1 证券发行制度创新与发行定价机制市场化 | 第160-163页 |
| 9.4.2 上市公司并购制度创新与资产重组机制市场化 | 第163-166页 |
| 9.4.3 建立和完善上市公司退出机制 | 第166-168页 |
| 9.5 持续制度创新与资本市场结构优化 | 第168-171页 |
| 9.5.1 国有银行制度创新:产权的社会分解 | 第168-169页 |
| 9.5.2 逐步实现利率市场化 | 第169页 |
| 9.5.3 多层次资本市场的构建 | 第169-171页 |
| 9.6 持续制度创新与监管机制优化 | 第171-179页 |
| 9.6.1 完善资本市场监管制度 | 第172-173页 |
| 9.6.2 转变资本市场监管方式 | 第173-176页 |
| 9.6.3 提高资本市场的监管水平 | 第176-179页 |
| 致 谢 | 第179-181页 |
| 参考文献 | 第181-185页 |
| 作者简介 | 第185页 |
