| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 0 绪论 | 第10-13页 |
| 0.1 问题的提出及研究意义 | 第10页 |
| 0.2 研究的主要内容与研究方法 | 第10-11页 |
| 0.2.1 研究的主要内容 | 第10-11页 |
| 0.2.2 研究方法 | 第11页 |
| 0.3 本文的创新与不足之处 | 第11-13页 |
| 1 股市投资风险分析的模型与方法 | 第13-18页 |
| 1.1 股市投资风险内涵界定 | 第13页 |
| 1.2 投资风险的测度：Va R方法 | 第13-16页 |
| 1.2.1 VaR的定义及参数选择 | 第13-14页 |
| 1.2.2 VaR方法的计算原理和步骤 | 第14-16页 |
| 1.3 股市收益波动率预期：GARCH模型 | 第16-18页 |
| 1.3.1 GARCH模型、假设条件及解释 | 第16页 |
| 1.3.2 GARCH模型参数估计方法 | 第16-18页 |
| 2 中国股市投资风险分析 | 第18-37页 |
| 2.1 中国股市投资风险描述性统计分析：历史回顾 | 第18-21页 |
| 2.1.1 数据来源及处理 | 第18-19页 |
| 2.1.2 投资风险描述性统计分析 | 第19-21页 |
| 2.2 中国股市投资风险预测 | 第21-28页 |
| 2.2.1 数据的平稳性检验 | 第21-22页 |
| 2.2.2 ARCH效应检验 | 第22-24页 |
| 2.2.3 GARCH模型的精确度评价：VaR返回检验 | 第24-26页 |
| 2.2.4 GARCH模型估计与VaR预警 | 第26-28页 |
| 2.3 三大板块投资风险特征 | 第28-35页 |
| 2.3.1 三大板块历史时期投资风险分析 | 第28-30页 |
| 2.3.2 三大板块投资风险预测 | 第30-35页 |
| 2.4 三大板块投资风险来源分析 | 第35-37页 |
| 2.4.1 主板投资风险主要来源于系统风险 | 第35页 |
| 2.4.2 中小板投资风险由系统与非系统风险共同作用 | 第35-36页 |
| 2.4.3 创业板投资风险受系统和非系统风险共同影响 | 第36-37页 |
| 3 中国股市主板、中小板及创业板投资风险比较实证分析 | 第37-52页 |
| 3.1 研究对象及指标说明 | 第37-38页 |
| 3.2 三大板块投资风险与股市总体投资风险比较 | 第38-45页 |
| 3.2.1 主板市场投资风险与股市大盘接近 | 第38-41页 |
| 3.2.2 中小板市场的高风险及不稳定性 | 第41-43页 |
| 3.2.3 创业板市场的高风险及不稳定性 | 第43-45页 |
| 3.3 三大板块投资风险比较分析 | 第45-52页 |
| 3.3.1 非平稳时期中小板投资风险明显高于主板但平稳时期差距缩小 | 第45-48页 |
| 3.3.2 创业板的投资风险高于主板市场 | 第48-50页 |
| 3.3.3 创业板投资风略微高于中小板市场 | 第50-52页 |
| 4 结论与建议 | 第52-57页 |
| 4.1 结论 | 第52-54页 |
| 4.1.1 投资风险来源相关结论 | 第52页 |
| 4.1.2 投资风险分析相关结论 | 第52-54页 |
| 4.2 政策建议 | 第54-57页 |
| 4.2.1 针对股市投资者提出的建议 | 第54-55页 |
| 4.2.2 针对证券业监管者提出的建议 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 附录 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第62-63页 |
| 一、发表论文、出版专著 | 第62-63页 |
