| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-13页 |
| 1.3 研究内容及技术路线 | 第13-15页 |
| 第2章 干散货航运市场与远期运费协议市场概述 | 第15-31页 |
| 2.1 干散货航运市场运价风险概述 | 第15-22页 |
| 2.1.1 干散货航运市场概述 | 第15-18页 |
| 2.1.2 干散货航运市场运价风险含义 | 第18-19页 |
| 2.1.3 干散货航运市场运价风险的影响因素 | 第19-21页 |
| 2.1.4 干散货航运市场运价风险分类 | 第21-22页 |
| 2.2 远期运费协议市场概述 | 第22-25页 |
| 2.2.1 远期运费协议市场发展过程 | 第22-23页 |
| 2.2.2 远期运费协议基本概念及特点 | 第23-25页 |
| 2.3 远期运费协议市场套期保值交易机制 | 第25-29页 |
| 2.3.1 远期运费协议市场参与者 | 第25-26页 |
| 2.3.2 远期运费协议市场交易机制划分 | 第26-27页 |
| 2.3.3 远期运费协议市场套期保值交易实例 | 第27-29页 |
| 2.4 远期运费协议套期保值功能分析 | 第29-31页 |
| 2.4.1 远期运费协议主要功能 | 第29页 |
| 2.4.2 远期运费协议套期保值影响因素 | 第29-31页 |
| 第3章 基于Copula模型的FFA套期保值研究方法设计 | 第31-46页 |
| 3.1 套期保值比率理论 | 第31-33页 |
| 3.1.1 套期保值概念及原理 | 第31页 |
| 3.1.2 传统套期保值策略 | 第31-32页 |
| 3.1.3 现代套期保值策略 | 第32-33页 |
| 3.2 套期保值比率模型 | 第33-35页 |
| 3.2.1 方差最小化的套期保值比率 | 第33-34页 |
| 3.2.2 VaR最小化的套期保值比率 | 第34-35页 |
| 3.3 Copula模型比较分析 | 第35-41页 |
| 3.3.1 Copula模型定义 | 第35-36页 |
| 3.3.2 Copula函数分类 | 第36-38页 |
| 3.3.3 Copula模型的一致性与相关性测度 | 第38-40页 |
| 3.3.4 时变Copula模型的系数动态化处理 | 第40-41页 |
| 3.4 基于Copula模型的FFA套期保值模型确定 | 第41-46页 |
| 3.4.1 基于GARCH模型的边缘分布模型 | 第41-43页 |
| 3.4.2 时变Copula模型构造及参数估计 | 第43-46页 |
| 第4章 FFA在运价波动风险规避中的实证研究 | 第46-57页 |
| 4.1 数据收集及处理 | 第46-49页 |
| 4.1.1 样本数据的选取 | 第46-48页 |
| 4.1.2 样本数据的基本统计量分析 | 第48-49页 |
| 4.2 单变量边缘分布估计 | 第49-52页 |
| 4.2.1 收益率序列自相关检验 | 第49-51页 |
| 4.2.2 基于GARCH(1,1)模型的单变量边缘分布估计 | 第51-52页 |
| 4.3 基于时变Copula模型套期保值比率分析 | 第52-56页 |
| 4.3.1 基于时变Copula模型的参数估计 | 第52-54页 |
| 4.3.2 基于最小化VaR套期保值比率 | 第54-56页 |
| 4.4 时变Copula模型套期保值效用对比 | 第56-57页 |
| 第5章 结论与展望 | 第57-58页 |
| 5.1 论文结论 | 第57页 |
| 5.2 研究展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 作者简介 | 第64页 |
