| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.2 研究方法 | 第10-13页 |
| 1.2.1 文献研究法 | 第10页 |
| 1.2.2 比较研究法 | 第10-11页 |
| 1.2.3 定性分析与定量分析相结合 | 第11-13页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第13-16页 |
| 1.3.1 国外研究 | 第13-14页 |
| 1.3.2 国内研究 | 第14-16页 |
| 1.4 研究内容 | 第16-18页 |
| 2 企业价值评估方法比较分析 | 第18-28页 |
| 2.1 企业价值的含义 | 第18页 |
| 2.2 企业价值评估方法 | 第18-23页 |
| 2.2.1 收益法 | 第19-20页 |
| 2.2.2 市场法 | 第20-21页 |
| 2.2.3 成本法 | 第21页 |
| 2.2.4 实物期权定价法 | 第21-23页 |
| 2.3 实物期权定价法在企业价值评估中的应用 | 第23-26页 |
| 2.3.1 实物期权与金融期权的区别 | 第23-24页 |
| 2.3.2 实物期权定价模型 | 第24-26页 |
| 2.4 本章小结 | 第26-28页 |
| 3 林业企业期权特点分析 | 第28-32页 |
| 3.1 我国森林资源现状 | 第28-29页 |
| 3.2 我国林业企业的特点 | 第29页 |
| 3.3 林业企业分类别期权特性 | 第29-32页 |
| 3.3.1 林业企业的看涨期权特性 | 第29-30页 |
| 3.3.2 林业企业的扩张期权特性 | 第30页 |
| 3.3.3 林业企业的延迟期权特性 | 第30-32页 |
| 4 中国林业上市公司价值评估—对B-S期权定价模型的应用 | 第32-42页 |
| 4.1 B-S期权定价模型的修正 | 第32-34页 |
| 4.2 评估对象的选择 | 第34-36页 |
| 4.3 被评估企业的参数估计 | 第36-40页 |
| 4.4 中国林业上市公司价值评估 | 第40-41页 |
| 4.5 本章小结 | 第41-42页 |
| 5 林业上市公司价值评估结果分析 | 第42-54页 |
| 5.1 企业评估价值与市场价值对比分析 | 第42-47页 |
| 5.2 B-S期权定价模型参数敏感性分析 | 第47-52页 |
| 5.2.1 林业上市公司标的资产价格波动率σ的敏感性分析 | 第48-49页 |
| 5.2.2 林业上市公司到期时间t的敏感性分析 | 第49-50页 |
| 5.2.3 林业上市公司无风险利率r的敏感性分析 | 第50-52页 |
| 5.2.4 参数敏感性分析总结 | 第52页 |
| 5.3 本章小结 | 第52-54页 |
| 6 结论 | 第54-56页 |
| 6.1 结论与政策建议 | 第54-55页 |
| 6.2 本文的创新点 | 第55页 |
| 6.3 本文研究的不足之处 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60-62页 |
| 攻读学位期间研究成果 | 第62页 |