证券研究机构股票评级建议的投资价值研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1 绪论 | 第9-13页 |
| ·研究背景 | 第9-11页 |
| ·选题意义 | 第11页 |
| ·文章结构安排 | 第11-12页 |
| ·论文的创新点 | 第12-13页 |
| 2 理论基础和文献综述 | 第13-19页 |
| ·证券分析师荐股的理论基础 | 第13-14页 |
| ·有效市场理论 | 第13页 |
| ·信息不对称理论 | 第13-14页 |
| ·羊群效应 | 第14页 |
| ·证券分析师荐股的文献综述 | 第14-19页 |
| ·国外文献综述 | 第14-15页 |
| ·国内文献综述 | 第15-18页 |
| ·总结 | 第18-19页 |
| 3 股票评级准确性及异-常收益率分析 | 第19-32页 |
| ·样本数据说明 | 第19-20页 |
| ·样本数据整理及特征分析 | 第20-21页 |
| ·异常收益率的分析方法 | 第21-24页 |
| ·事件研究法 | 第21-22页 |
| ·异常收益率模型 | 第22-24页 |
| ·实证结果及分析 | 第24-29页 |
| ·证券研究机构股票评级准确性总体分析 | 第25-26页 |
| ·证券研究机构股票评级异常收益率比较 | 第26-29页 |
| ·实证结果的案例解释 | 第29-30页 |
| ·小结 | 第30-32页 |
| 4 证券研究机构荐股绩效评价 | 第32-35页 |
| ·方法设计 | 第32-33页 |
| ·量化绩效排名及分析 | 第33-34页 |
| ·小结 | 第34-35页 |
| 5 基于股票评级的普通投资者投资组合构建尝试 | 第35-42页 |
| ·投资组合的构建方法 | 第35-36页 |
| ·投资组合构建和计算过程 | 第36-39页 |
| ·投资组合股票选取(以2011年8月为例) | 第37-38页 |
| ·投资组合运行计算过程(节选) | 第38-39页 |
| ·投资组合运行结果分析 | 第39-40页 |
| ·交易成本的影响分析 | 第40-41页 |
| ·小结 | 第41-42页 |
| 6 结论和政策建议 | 第42-45页 |
| ·本文主要结论 | 第42-43页 |
| ·政策建议 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 附录 | 第49-52页 |
