| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-12页 |
| 1. 绪论 | 第12-17页 |
| ·选题背景 | 第12-14页 |
| ·研究思路 | 第14页 |
| ·研究方法 | 第14-15页 |
| ·研究的意义 | 第15页 |
| ·本文的结构 | 第15-17页 |
| 2. 国内外研究文献综述 | 第17-30页 |
| ·资本资产定价理论模型的回顾与梳理 | 第17-20页 |
| ·Markowitz的投资组合选择理论 | 第17-18页 |
| ·CAPM模型 | 第18-20页 |
| ·CAPM验证与FAMA-FRENCH三因子模型的提出 | 第20-24页 |
| ·CAPM的验证 | 第20-21页 |
| ·Fama-French三因子模型的提出 | 第21-22页 |
| ·Fama-French三因子模型的验证结果 | 第22-23页 |
| ·Fama-French三因子模型的不足 | 第23-24页 |
| ·投资实务界多因子选股模型方法简析 | 第24-28页 |
| ·在投资实务界,多因子选股模型的研究是金融工程研究和投资机构建立股票池的最重要方法之一 | 第24页 |
| ·实务界多因子选股模型的构建思路 | 第24-27页 |
| ·投资实务界多因子选股模型的意义和问题 | 第27-28页 |
| ·文献综述总结 | 第28-30页 |
| 3. FAMA-FRENCH模型验证 | 第30-47页 |
| ·FAMA-FRENCH三因子模型验证 | 第30-41页 |
| ·模型数据来源说明 | 第30-33页 |
| ·模型提出 | 第33-34页 |
| ·数据预处理和计量模型的提出 | 第34-41页 |
| ·回归结果分析 | 第41-47页 |
| ·回归结果分析 | 第41-42页 |
| ·六个组合2004年至2011年7月累计收益走势分析 | 第42-43页 |
| ·六个组合在不同的市场环境中的组合累计收益 | 第43-47页 |
| 4. 扩展模型：FAMA—FRENCH三因子模型添加市盈率因子 | 第47-64页 |
| ·FAMA—FRENCH三因子模型添加市盈率因子后的计量模型 | 第48-49页 |
| ·在加入了市盈率因子后,全部股票的组合情况 | 第49-52页 |
| ·回归过程和结果 | 第52-64页 |
| ·回归分析的目的与方法 | 第52-53页 |
| ·回归结果及分析 | 第53-62页 |
| ·18个组合从2004年至今的累计收益图示 | 第62-64页 |
| 5. 本文结论和不足 | 第64-66页 |
| ·本文的结论 | 第64-65页 |
| ·Fama—French三因子模型在中国的股市上是基本适用的 | 第64-65页 |
| ·添加市盈率因子对于模型的解释力有帮助 | 第65页 |
| ·本文的不足 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第71页 |
