| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-14页 |
| ·研究背景和研究意义 | 第7页 |
| ·相关研究综述和评析 | 第7-10页 |
| ·国外研究综述 | 第7-9页 |
| ·国内研究综述 | 第9-10页 |
| ·论文的研究思路和框架结构 | 第10-12页 |
| ·论文的研究思路 | 第10页 |
| ·论文的框架结构 | 第10-11页 |
| ·论文的研究流程 | 第11-12页 |
| ·研究方法 | 第12-13页 |
| ·创新点 | 第13-14页 |
| 2 KMV模型及其相关理论探讨 | 第14-28页 |
| ·信用风险及违约事件的定义 | 第14-16页 |
| ·信用风险概念 | 第14页 |
| ·信用风险特征 | 第14-15页 |
| ·违约事件的定义 | 第15-16页 |
| ·信用风险度量 | 第16-20页 |
| ·信用风险度量概念 | 第16-17页 |
| ·信用风险度量模型介绍 | 第17-20页 |
| ·KMV信用风险度量模型 | 第20-26页 |
| ·KMV模型概述 | 第20页 |
| ·KMV模型的理论基础 | 第20-22页 |
| ·KMV模型的计算步骤 | 第22-25页 |
| ·KMV模型的评价 | 第25-26页 |
| ·公司负债理论 | 第26-28页 |
| ·公司治理中的负债分析 | 第26-27页 |
| ·资本结构中的负债分析 | 第27页 |
| ·负债对信用风险的影响 | 第27-28页 |
| 3 KMV模型参数设定方法研究 | 第28-33页 |
| ·股权价值的计算 | 第28-29页 |
| ·股权价值波动性的计算 | 第29-30页 |
| ·债务的账面价值及期限结构 | 第30页 |
| ·无风险利率 | 第30-31页 |
| ·预期资产增长率 | 第31-33页 |
| 4 KMV模型违约点门限回归修正 | 第33-45页 |
| ·KMV模型违约点门回归限修正的研究步骤 | 第33页 |
| ·违约企业的选取和处理 | 第33-35页 |
| ·违约企业违约时的资产价值和资产波动率的计算 | 第35-36页 |
| ·门限回归理论基础 | 第36-38页 |
| ·KMV模型违约点的门限回归模型构建 | 第38-40页 |
| ·KMV模型违约点门限回归结果分析 | 第40-45页 |
| 5 违约点修正后KMV模型识别与预测效果检验 | 第45-58页 |
| ·违约点修正前后模型识别能力检验 | 第45-47页 |
| ·KMV模型违约点修正前后预测能力比较分析 | 第47-56页 |
| ·ROC曲线检验 | 第47-51页 |
| ·累计精确度(CAP)和精确比率(AR)检验 | 第51-56页 |
| ·检验结果分析 | 第56-58页 |
| 6 运用KMV模型度量信用风险的政策建议 | 第58-61页 |
| ·进一步加强我国证券市场的有效性建设,完善信息披露机制 | 第58页 |
| ·创新机制,加快股权结构改革 | 第58页 |
| ·建设上市公司违约数据库,计算基于实际情况的违约概率 | 第58-59页 |
| ·加强理论研究,把KMV信用风险度量模型扩展至中小企业 | 第59页 |
| ·完善征信方面的法律法规,建立健全企业征信体系 | 第59页 |
| ·建立第三方信用评价机构,引导成立有实力和影响力的信用机构 | 第59页 |
| ·加强对负债率较高企业的监控,建立违约预警机制 | 第59-61页 |
| 7 结论与后续研究展望 | 第61-64页 |
| ·违约点门限回归修正的主要结论 | 第61-62页 |
| ·研究中存在的问题 | 第62页 |
| ·后续研究展望 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 附录 | 第68-83页 |
| 附录1:2005年到2009年间,首次违约公司名单及违约事件列表 | 第68-73页 |
| 附录2:Matlab程序 | 第73-83页 |
