| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 选题背景与选题意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-16页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第16页 |
| 1.3 研究内容与框架结构 | 第16-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 框架结构 | 第17-19页 |
| 1.4 创新点 | 第19-20页 |
| 2 相关理论基础 | 第20-26页 |
| 2.1 模型理论基础 | 第20-23页 |
| 2.1.1 ARCH模型 | 第20-21页 |
| 2.1.2 GARCH模型 | 第21-22页 |
| 2.1.3 TGARCH模型 | 第22-23页 |
| 2.1.4 EGARCH模型 | 第23页 |
| 2.2 波动性理论 | 第23-26页 |
| 2.2.1 股价波动性理论 | 第23-24页 |
| 2.2.2 收益率波动性特征 | 第24-25页 |
| 2.2.3 收益率波动性的衡量 | 第25-26页 |
| 3 数据的准备及周期的划分 | 第26-33页 |
| 3.1 数据的准备 | 第26-27页 |
| 3.1.1 沪深300 指数 | 第26页 |
| 3.1.2 恒生指数 | 第26页 |
| 3.1.3 样本数据的获取与预处理 | 第26-27页 |
| 3.2 经济周期的划分 | 第27-29页 |
| 3.3 经济周期与股市的关联性研究 | 第29-30页 |
| 3.4 基于恒生指数划分经济周期 | 第30-33页 |
| 4 沪深300 指数与恒生指数的描述性统计及相关检验 | 第33-46页 |
| 4.1 描述性统计分析 | 第33-36页 |
| 4.2 平稳性检验 | 第36-41页 |
| 4.2.1 全经济周期下平稳性检验 | 第37-38页 |
| 4.2.2 第一阶段经济周期下平稳性检验 | 第38-39页 |
| 4.2.3 第二阶段经济周期下平稳性检验 | 第39-40页 |
| 4.2.4 第三阶段经济周期下平稳性检验 | 第40-41页 |
| 4.3 ARCH效应检验 | 第41-46页 |
| 4.3.1 全经济周期下ARCH效应检验 | 第41-43页 |
| 4.3.2 第一阶段ARCH效应检验 | 第43-44页 |
| 4.3.3 第二阶段ARCH效应检验 | 第44页 |
| 4.3.4 第三阶段ARCH效应检验 | 第44-46页 |
| 5 全经济周期下沪深300 指数与恒生指数波动性的对比分析 | 第46-52页 |
| 5.1 基于GARCH(1,1)模型的实证分析 | 第46-47页 |
| 5.2 基于TGARCH(1,1)模型的实证分析 | 第47-49页 |
| 5.3 基于EGARCH(1,1)模型的实证分析 | 第49-51页 |
| 5.4 本章小结 | 第51-52页 |
| 6 多阶段沪深300 指数与恒生指数波动性的对比分析 | 第52-62页 |
| 6.1 第一阶段沪深300 指数与恒生指数波动性的对比分析 | 第52-55页 |
| 6.1.1 基于GARCH(1,1)模型的分析 | 第52-53页 |
| 6.1.2 基于TGARCH(1,1)模型的分析 | 第53-55页 |
| 6.2 第二阶段沪深300 指数与恒生指数波动性的对比分析 | 第55-57页 |
| 6.2.1 基于GARCH(1,1)模型的分析 | 第55-56页 |
| 6.2.2 基于TGARCH(1,1)模型的分析 | 第56-57页 |
| 6.3 第三阶段沪深300 指数与恒生指数波动性的对比分析 | 第57-60页 |
| 6.3.1 基于GARCH(1,1)模型的分析 | 第57-58页 |
| 6.3.2 基于TGARCH(1,1)模型的分析 | 第58-60页 |
| 6.4 本章小结 | 第60-62页 |
| 7 政策建议与展望 | 第62-66页 |
| 7.1 研究结论 | 第62-64页 |
| 7.2 政策建议 | 第64页 |
| 7.3 不足与展望 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
