| 引言 | 第1-12页 |
| 第1章 认股权证概述 | 第12-23页 |
| 1．1 认股权证的内涵分析 | 第12-15页 |
| 1．1．1 认股权证的含义和基本要素 | 第12-13页 |
| 1．1．2 认股权证的分类 | 第13-14页 |
| 1．1．3 认股权证与股票期权的区别 | 第14-15页 |
| 1．2 认股权证在海外的产生和发展 | 第15-19页 |
| 1．2．1 认股权证在海外的产生 | 第15-16页 |
| 1．2．2 认股权证在海外的发展及现状 | 第16-19页 |
| 1．3 认股权证在我国的产生和发展 | 第19-20页 |
| 1．4 推出认股权证对我国金融市场的重要意义 | 第20-23页 |
| 1．4．1 认股权证对解决股权分置的意义 | 第20-21页 |
| 1．4．2 认股权证对完善证券市场功能的意义 | 第21-23页 |
| 第2章 认股权证的定价分析 | 第23-45页 |
| 2．1 相关文献综述 | 第23-27页 |
| 2．1．1 相关定价理论研究的发展 | 第23-25页 |
| 2．1．2 关于认股权证定价实证研究的文献综述 | 第25-27页 |
| 2．2 定价模型的引入 | 第27-30页 |
| 2．2．1 Black-Scholes模型 | 第28-29页 |
| 2．2．2 二项式模型 | 第29-30页 |
| 2．3 认股权证价值的影响因素分析 | 第30-32页 |
| 2．4 模型的不足之处 | 第32-34页 |
| 2．4．1 Black-Scholes模型的不足之处 | 第32-33页 |
| 2．4．2 二项式模型的不足之处 | 第33页 |
| 2．4．3 模型应用于认股权证定价的不足之处 | 第33-34页 |
| 2．5 定价模型的修正 | 第34-38页 |
| 2．5．1 波动率的概念 | 第35-37页 |
| 2．5．2 用隐含波动率对定价模型进行修正 | 第37-38页 |
| 2．6 定价模型的案例分析 | 第38-45页 |
| 2．6．1 宝钢权证案例资料以及数据的选取 | 第38-39页 |
| 2．6．2 宝钢权证的理论定价 | 第39-43页 |
| 2．6．3 宝钢权证理论定价的初步评价 | 第43-45页 |
| 第3章 认股权证的协整分析 | 第45-66页 |
| 3．1 协整技术相关文献综述 | 第45-47页 |
| 3．2 协整技术与认股权证协整分析 | 第47-52页 |
| 3．2．1 时间序列数据的单位根检验方法 | 第47-49页 |
| 3．2．2 时间序列数据的协整检验 | 第49-50页 |
| 3．2．3 时间序列数据的Granger因果检验 | 第50-52页 |
| 3．3 宝钢权证理论价值和市场价格的协整分析 | 第52-62页 |
| 3．3．1 时间序列数据定性观察分析 | 第52-53页 |
| 3．3．2 宝钢权证理论价值和市场价格的单位根检验 | 第53-54页 |
| 3．3．3 宝钢权证市场价格和理论价值的协整检验 | 第54-57页 |
| 3．3．4 宝钢权证理论价值和市场价格的格兰杰因果关系检验 | 第57-60页 |
| 3．3．5 模型的比较 | 第60-62页 |
| 3．4 宝钢权证市场价格和标的股票价格协整分析 | 第62-64页 |
| 3．4．1 时间序列数据定性观察分析 | 第62-63页 |
| 3．4．2 宝钢权证市场价格与标的股票价格时间序列数据的单位根检验 | 第63-64页 |
| 3．4．3 宝钢权证市场价格和标的股票价格协整分析 | 第64页 |
| 3．5 协整分析反映的宝钢权证运作效果 | 第64-66页 |
| 第4章 结束语 | 第66-69页 |
| 4．1 主要研究结论 | 第66-67页 |
| 4．2 本文的创新之处 | 第67页 |
| 4．3 研究局限性及研究展望 | 第67-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 攻读学位期间发表的论文 | 第72-73页 |
| 致谢辞 | 第73页 |
