| 第一章 “封闭式基金折价现象”的国内外研究现状述评 | 第1-29页 |
| ·“封闭式基金折价现象”概述 | 第14-16页 |
| ·“封闭式基金折价现象”理论综述 | 第16-25页 |
| ·从理性预期的角度进行解释 | 第16-21页 |
| ·从投资者噪声交易的角度进行解释 | 第21-25页 |
| ·对西方“封闭式基金折价现象”理论的简要评价 | 第25-29页 |
| ·对西方理性预期理论的评价 | 第25-26页 |
| ·对噪声交易理论的评价 | 第26-29页 |
| 第二章 我国封闭式基金折价现象的基本统计特征分析 | 第29-36页 |
| ·基金折价的统计分布特征 | 第29-30页 |
| ·基金折价的时间序列特征 | 第30-34页 |
| ·基金折价序列的平稳性检验 | 第30-31页 |
| ·折价指数的时间序列特征 | 第31-34页 |
| ·基金折价之间的相关性分析 | 第34-36页 |
| ·基金折价率的“协整性” | 第34-35页 |
| ·基金折价率变动之间的相关性 | 第35-36页 |
| 第三章 基金折价率的微观市场结构模型及其理论分析 | 第36-44页 |
| ·模型的建立 | 第36-38页 |
| ·模型的推导 | 第38-40页 |
| ·对模型的经济分析 | 第40-44页 |
| 第四章 中国封闭式基金折价的实证研究 | 第44-64页 |
| ·我们实证研究中几个主要考虑的问题 | 第44-46页 |
| ·封闭式基金折价分析的相关数据说明 | 第46页 |
| ·折价考察因素的选取 | 第46-48页 |
| ·研究方法简介：面板数据（Panel Data）分析法 | 第48-49页 |
| ·我们基于Panel data 的实证分析及结果 | 第49-54页 |
| ·对实证结论的分析和小结 | 第54-55页 |
| ·进一步对基金折价关于“投资者情绪”假说的考察 | 第55-64页 |
| ·数据说明 | 第55-56页 |
| ·实证分析 | 第56-62页 |
| ·对实证结论的解释 | 第62-64页 |
| 第五章 对我国封闭式基金折价原因的进一步实证考察 | 第64-78页 |
| ·影响基金折价因素的逐步回归分析 | 第64-68页 |
| ·样本数据、变量定义与模型设计 | 第64-65页 |
| ·结果分析 | 第65-68页 |
| ·分阶段逐步回归分析 | 第68-69页 |
| ·股票变现能力与基金折价关系的EGARCH 模型分析 | 第69-78页 |
| ·样本数据 | 第71-72页 |
| ·研究方法设计 | 第72-74页 |
| ·结果分析 | 第74-76页 |
| ·基金重仓股组合的变现能力 | 第76-78页 |
| 第六章 我国封闭式基金折价的理论解释及政策建议 | 第78-87页 |
| ·封闭式基金折价模型里的噪声交易特征总结 | 第78页 |
| ·我国封闭式基金折价现实根源探讨 | 第78-82页 |
| ·基金折价的根源之一：证券市场的结构缺陷 | 第78-81页 |
| ·基金折价的根源之二：证券市场的体制性缺陷 | 第81页 |
| ·基金折价的根源之三：新兴市场下的信息制度缺陷 | 第81-82页 |
| ·结论与政策建议 | 第82-87页 |
| 主要参考文献 | 第87-91页 |
| 附表1：中国封闭式基金概况 | 第91-93页 |
| 附表2：54 家封闭式基金折价的基本统计分析 | 第93-95页 |
| 附表3：54 家封闭式基金折价的平稳性检验 | 第95-97页 |
| 附表4：封闭式基金投资集中度 | 第97-100页 |
| 附表5：2002 年6 月基金重仓股收益的EGARCH 模型回归结果 | 第100-101页 |
| 附表6：2001 年12 月基金重仓股收益的EGARCH 模型回归结果.. | 第101-102页 |
| 附表7：2001 年12 月基金重仓股收益的EGARCH 模型回归结果.. | 第102-103页 |
| 后记 | 第103-104页 |
